Letra Hipotecaria

Las Letras Hipotecarias
Las Letras Hipotecarias son emitidas por bancos e instituciones financieras para financiar la adquisición o construcción de una vivienda, o de cualquier inmueble.
La letra hipotecaria se transa en la Bolsa de Comercio (mercado secundario a inversionistas) obteniendo un precio de acuerdo a las condiciones de mercado.
Con el producto de la venta de las letras sefinancia el crédito hipotecario. Por otro lado, para respaldar su obligación, el deudor debe entregar en Hipoteca el bien inmueble en cuestión.
El emisor (banco o institución financiera) se compromete a pagar una cantidad de dinero por un determinado período al acreedor de la Letra.
Por su parte, el deudor se obliga a pagar al banco o institución financiera el monto del crédito en las condicionesacordadas con ella.
En otro aspecto, como el valor al cual es vendida la Letra Hipotecaria depende de la situación de mercado, la cual no está totalmente garantizada, habitualmente, si existe una eventual diferencia entre el valor de las letras (valor par) y el precio al que estas se vendan en la Bolsa de Comercio, ésta deberá ser asumida por el solicitante.
En la escritura de crédito hipotecariose precisará quién se hará cargo de esta diferencia, por lo que es recomendable antes de hacer la operación, investigar en el mercado el valor al que se han transado letras similares en los días previos a realizar su propia operación.
Las Letras que emitan los bancos pueden ser reajustables o no, y podrán emitirse nominativas o al portador.
El emisor es el responsable del pago de lasamortizaciones e intereses al tenedor de la Letra Hipotecaria, la que además de estar garantizada por el banco o institución financiera, cuenta con la garantía de la cartera de créditos hipotecarios que posee la institución.
El deudor paga el dividendo en forma mensual mientras que el emisor paga al tenedor de la Letra Hipotecaria, generalmente, en forma trimestral.
La Letra Hipotecaria tiene lassiguientes particularidades:-
Tasa de interés : menor en relación a los otros tipos de créditos hipotecarios
Monto: dependerá de su venta en la Bolsa de Comercio, obteniendo un precio de acuerdo a las condiciones de mercado.
En el caso de no obtener el financiamiento completo, el solicitante deberá asumir con recursos propios la diferencia entre el valor de las letras y el precio de venta.
Edad delsolicitante : hasta 75 años, sumando los años del préstamo y la edad de la persona.
Seguros: seguro de desgravamen y de incendio.
Las Letras Hipotecarias son recomendables:-
Cuando se pueda obtener una menor tasa en relación a los otros productos hipotecarios.
Cuando se disponga de fondos para poder hacer frente a una eventual diferencia en la venta.
Las letras hipotecarias se rigen en elTítulo III de la Ley 24441 (art 35 a 49). Pueden emitirse títulos o pueden ser escriturales, constituyen un nuevo título de crédito. Intervienen en ella el librador y el beneficiario, su finalidad es permitir la circulación del crédito manteniendo la garantía hipotecaria.
Sus requisitos son:
La firma del librador, escribano y funcionario del Registro de la Propiedad Inmueble en papel inalterable,donde debe enunciarse el nombre del deudor, del propietario del bien inmueble, el nombre del sujeto activo (acreedor) y debe expresar el monto en cuestión.
A todo esto se enuncia su plazo y condiciones de pago, el lugar de pago, la tasa de interés, los datos del inmueble (registrales, catastrales, domicilio), los espacios para anotar los pagos, previsiones respecto de los cupones, remisión a loque determine la reglamentación.
El régimen legal de las Letras Hipotecarias esta establecido en el Titulo III de la ley 24.441, desde el Art.35 al Art.49º, que se detalla a continuación:-
ARTICULO 35.- Las letras hipotecarias son títulos valores con garantía hipotecaria.
ARTICULO 36.- La emisión de letras hipotecarias sólo puede corresponder a hipotecas de primer grado y estar consentida...