Ley Sarbanes-Oxley

Ley Sarbanes-Oxley





Antes de la ceremonia de la firma de la Sarbanes-Oxley Act, el presidente George W. Bush se cita con el senador Paul Sarbanes, la secretaria de trabajo Elaine Chao y otros mandatarios en la sala azul de la Casa Blanca el30 de julio de 2002.
La Ley Sarbanes Oxley, cuyo título oficial en inglés es Sarbanes-Oxley Act of 2002, Pub. L. No. 107-204, 116 Stat. 745 (30 dejulio de 2002), es una ley de Estados Unidos también conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad Pública de Empresas y de Protección al Inversionista. También es llamada SOx, SarbOx o SOA.
La Ley Sarbanes Oxley nace en Estados Unidos con el fin de monitorear a las empresas que cotizan en bolsa de valores, evitando que las acciones de las mismas sean alteradas de manera dudosa, mientrasque su valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor.
Esta ley, más allá del ámbito nacional, involucra a todas las empresas que cotizan en NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), así como a sus filiales.
Índice
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1 Introducción
2 El caso Enron
2.1 Introducción
2.2 El Escándalo
2.2.1 La trama
3 Novedades y puntos más importantesque introduce la Ley Sarbanes-Oxley
3.1 Requerimientos que establece la PCAOB en relación al Artículo 404.
3.2 Controles Internos
4 Coste de Implementación
4.1 Introducción
4.2 Pequeñas compañías
4.2.1 Compañías Grandes
4.2.2 Causas Fundamentales que han afectado a los Costes de Implementación
4.3 Valoración Crítica
[editar]Introducción
La Ley Sarbanes-Oxley es una Ley federal deEstados Unidos que ha generado una gran controversia, y que supuso la respuesta a los escándalos financieros de algunas grandes corporaciones, como los de Enron, Tyco International, WorldCom y Peregrine Systems. Estos escándalos hicieron caer la confianza de la opinión pública en las empresas de auditoría y contabilidad. La Ley toma su nombre del senador del partido demócrata Paul Sarbanes y elcongresista del partido republicano Michael G. Oxley. Fue aprobada por amplia mayoría, tanto en el congreso como el senado y abarca y establece nuevos estándares de actuación para los consejos de administración y dirección de las sociedades así como los mecanismos contables de todas las empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos. Introduce también responsabilidades penales para los consejos deadministración y unos requerimientos por parte de la SEC (Securities and Exchanges Commission), organismo encargado de regulación del mercado de valores de Estados Unidos. Los partidarios de esta Ley afirman que la legislación era necesaria y útil, mientras los críticos creen que causará más daño económico del que previene....
La primera y más importante parte de la Ley establece una nueva agenciaprivada sin ánimo de lucro, “the Public Company Accounting Oversight Board", es decir, una compañía reguladora encargada de revisar, regular, inspeccionar y sancionar a las empresas de auditoría. La Ley también se refiere a la independencia de las auditoras, el gobierno corporativo y la transparencia financiera. Se considera uno de los cambios más significativos en la legislación empresarial,desde el “New Deal” de 1930.
[editar]El caso Enron
Artículo principal: Escándalo Enron.
[editar]Introducción
Enron Creditors Recovery Corporation era una compañía energética estadounidense con base en Houston, Texas. Enron empleó a 21.000 personas y fue una de las compañías eléctricas, de gas natural, papeleria, y de comunicaciones más importantes del mundo, con unos ingresos de 111.000 millonesde dólares en el año 2000, llegando a ser la séptima empresa de Estados Unidos, según su supuesta contabilidad. Enron fue nombrada por la revista “Fortune” como la compañía más innovadora de América durante 6 años consecutivos desde 1996 hasta 2001.
El caso Enron se hizo famoso a finales del año 2001, cuando se reveló que su condición financiera estaba sustentada por una contabilidad creativa...