marco teorico

RESUMEN
La presente investigación, trata de identificar los factores macro y microeconómicos que
inciden en el comportamiento de la morosidad crediticia en el sistema bancario peruano
durante el período 2000-2008.

Los resultados econométricos, muestran que la morosidad crediticia en el sistema bancario
peruano está determinada tanto por factores macroeconómicos tales como el cicloeconómico y las variaciones del tipo de cambio, así como por factores microeconómicos o
del sector bancario como el costo del crédito, la rentabilidad, diversificación del negocio, la
eficiencia productiva, la eficiencia operativa, y la política de colocaciones de las entidades
bancarias.

Respecto a los factores macroeconómicos, verificamos que se da una relación negativa
entre la tasa de morosidadcrediticia y el ciclo de actividad económica, es decir, que en los
períodos de recesión económica aumenta los impagos en la cartera de créditos de los
bancos y, en contraste, en las fases de expansión económica se reducen las tasas de
morosidad. Igualmente, comprobamos que un incremento en la volatilidad del tipo de
cambio deteriora los índices de morosidad en moneda extranjera.

Enrelación a los determinantes microeconómicos, también corroboramos que hay una
relación positiva entre la variación de las tasas de interés activas y la morosidad crediticia;
es decir, que si se incrementan las tasas de interés activas de los bancos también se
incrementan las tasas de morosidad crediticia. Por otro lado, encontramos evidencia que los
factores que mas afectan el desempeño de lamorosidad están relacionadas con la
rentabilidad, la diversificación del negocio, la eficiencia productiva, la eficiencia operativa,
y la propia política de colocaciones de los bancos.

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INTRODUCCION

Los bancos tienen como función principal la intermediación de fondos y las realiza en el
mercado monetario a través de dos tipos de operaciones: la captación de fondos y la
concesión depréstamos e inversiones. Estas operaciones determinan que los bancos asuman
una serie de riesgos, los mismos que podrían afectar su solidez sino se administran
adecuadamente. Según Freixas y Rochet (1998), la actividad bancaria envuelve por lo
menos tres tipos de riesgos: 1) el riesgo crediticio, o riesgo de incumplimiento de pago de
los créditos que otorga, 2) el riesgo de liquidez que enfrenta lainstitución cuando no es
capaz de hacer frente a sus obligaciones con sus depositantes, y 3) el riesgo de mercado
que afecta a su cartera de activos (y pasivos).
Hay una amplia literatura que demuestra que la fragilidad o quiebra de los bancos se debe a
la influencia directa de estos riesgos. Estudios como el de Gonzáles-Hermosillo (1996)
indican que la quiebra de las instituciones bancarias escomúnmente resultado de riesgos de
crédito y riesgos de liquidez. Duran y Mayorga (1998) sostienen que estos dos riesgos son
los que han desempeñado un mayor protagonismo como factores desencadenantes de las
principales crisis bancarias ocurridas en el ámbito Latinoamericano. Del mismo modo,
Mishkin (1996) muestra que el aumento de la cartera morosa ha sido uno de las causas
principales queexplican la crisis bancaria mexicana de 1995.
Sin embargo, el análisis de los factores que afectan la morosidad bancaria no ha sido un
tema tratado en extenso por la literatura. La mayor parte de las investigaciones han estado
orientadas a entender la morosidad a partir de factores relacionados con el propio sector
bancario (factores microeconómicos), pero recientemente muchos autores vienensosteniendo que la morosidad crediticia depende no solo de variables vinculadas al sector
bancario, sino también a factores externos ligados a la economía en general (factores
macroeconómicos).

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Los factores macroeconómicos están asociados principalmente al ciclo económico, el tipo
de cambio y la tasa de inflación, mientras que los factores microeconómicos o propios a los
bancos...