Matemática Financiera

Importancia de las matemáticas financieras en nuestra vida
Fernando Merino
El presente ensayo pretende responder a la siguiente pregunta: ¿Las matemáticas financieras son de utilidad en nuestra vida? La hipótesis planteada es: “Las matemáticas financieras son útiles puesto que constituyen una herramienta que nos permite mejorar nuestro proceso de toma de decisiones, al momento de evaluar unadecisión de inversión, tanto a nivel personal como empresarial”.
La existencia de más de una opción disponible al momento de tener que tomar una decisión genera en el ser humano la necesidad de realizar una evaluación de dichas opciones antes de elegir una de ellas. Como parte de esta evaluación se deben considerar diversos criterios, uno de los cuales suele ser el criterio financiero.
Elcriterio financiero en la toma de decisiones es importante debido a la escasez de recursos. Miranda (2010) indicó que “dado que el nivel de recursos siempre resulta bien inferior a la magnitud de las necesidades, se precisa aplicar procesos de ‘selección’, que garanticen la mejor utilización de los recursos disponibles” (p. 47). Si se tuviesen recursos ilimitados no habría diferencia entre elegir unaalternativa de inversión frente a otra, sin embargo la limitación de recursos nos obliga a tener que escoger – la mayoría de las veces – sólo una de las alternativas, la cual naturalmente debe maximizar nuestro beneficio o minimizar nuestro gasto, según como se plantee el problema de decisión. En este sentido, las matemáticas financieras nos proveen de una serie de herramientas y criterios pararealizar un análisis objetivo y tangible de las alternativas disponibles, a fin de poder compararlas entre ellas y poder definir la alternativa más conveniente para el decisor. Como dijo Blank: “Las técnicas matemáticas simplifican la evaluación económica de las alternativas” (p.3). En algunas ocasiones, la alternativa a comparar será el costo de oportunidad del decisor o inclusive el costo de notomar ninguna decisión.
Como primer ejemplo se propone el caso de una pareja que desea contraer matrimonio. La pareja cuenta con presupuestos de empresas que prestan los servicios de catering, fotografía digital, videos, luna de miel, entre otros servicios; los cuales se han presentado tanto en Nuevos Soles como en Dólares. La pareja no cuenta con dinero en efectivo, ni ahorrado, ni invertido parapoder costear estos gastos, por lo cual debe analizar qué combinación de productos del sistema financiero le sería más conveniente para poder cubrir los gastos del evento.
Para hacer más tangible el ejemplo, se asumirá que el presupuesto que desea cubrir la pareja es de 25,000 nuevos soles más 8,000 dólares, siendo la cuota máxima que puede pagar de 2,000 soles mensuales. La tasa de interésnominal es de 15% en soles y de 10% en dólares, y el tipo de cambio es de S/. 2.80 por cada dólar, con un incremento estimado de 3% anual. Los costos de comisiones y seguros son de 30 soles o 10 dólares, según la moneda del préstamo. Con esta información, la pareja debe decidir si se presta todo el dinero en soles, todo el dinero en dólares, o si solicita dos préstamos, uno en cada moneda. La parejaestima que debería poder cubrir los gastos del préstamo en tres años.
Blank y Tarquin (2012) establecieron que “la evaluación y selección de propuestas económicas requiere un flujo de efectivo estimado durante un periodo específico, técnicas matemáticas para calcular la medida del valor, y un criterio para elegir la mejor alternativa” (p. 129), por lo tanto lo primero que se debe hacer es establecercuál es la máxima cuota mensual que la pareja podría pagar a la entidad prestataria, en base al valor de sus ingresos actuales y futuros, para luego verificar si existe algún producto en el mercado financiero que se acomode a la cuota que pueden pagar, considerando para ello el monto del gasto presupuestado y las tasas de interés existentes. Luego de dicho análisis, se podrá determinar si la...