Matematica Financiera

INSTITUTO PERUANO DE ACCIÓN EMRESARIAL

DIPLOMADO EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

MODULO: “FINANZAS EN LA EMPRESA”

Facilitador: Econ. José Felipe Zelada Cazorla

Presentado por: Jorge Henry Cuenca Bejar

CUSCO – PERÚ
05/03/2012

FINANZAS EN LA EMPRESA

INTRODUCCION

Lo invitamos a desarrollar este cuaderno de herramientas que no solo reforzará los conceptos aprendidos en elmódulo sino que le permitirá elaborar los instrumentos necesarios para el control financiero de su empresa.

Los instrumentos Financieros aplicados a la empresa son documentos escritos de análisis que resume el aspecto económico de la empresa por ello es importante el análisis e interpretación de dichos instrumentos.

Sesión N° 1.
Interés Compuesto

1. La empresa comercializadoraRodríguez cuenta con un proyecto de inversión de S/. 350,000 para adquirir una maquinaria y cuenta con solamente S/. 240,000, por la diferencia solicita un préstamo al banco que le cobra un 6% anual, pero desea cancelarlo al término del cuarto año. ¿Cuánto le costaría la maquinaria?

C = 350,000 – 240,000 = 110,000
i = 6% capitalización anual
n = 4 años
M = ?
Rpta. = 240,000 + M
M = C (1 + i) ^n
M = 110,000 (1 + 6/100) ^ 4
M = 110,000 (1.06) ^ 4
M = 110,000 (1.2625)
M = 138,872.4656

La maquinaria costará a la empresa: S/. 240,000 + 138,872.4656 = S/.378,872.4656

2. El señor Ríos quiere adquirir un automóvil que cuesta s/. 15,000 dentro de cinco años ¿Cuánto tendría que depositar en una cuenta a plazos, si el banco paga una tasa del 6% anual?
C = ?
i = 6%
n= 5 años
M = 15,000
M = C (1 + i) ^ n
15,000 = C (1 + 6/100) ^ 5
15,000 = C (1.06) ^ 5
C = 15,000 / 1.3382
C = 11,208.8726

El Sr. Ríos tendría que depositar S/. 11,208.8726

3. La bodega “El rinconcito” desea invertir su dinero para lo cual solicita abrir una cuenta a plazos por S/. 18,500, si el banco le paga una tasa del 12% anual y la cuenta permanece en el banco porperiodo de 4 años. ¿Cuánto obtendrá al finalizar el cuarto año?

C = 18,500
i = 12% capitalización anual
n = 4 años
M = ?
M = C (1 + i) ^ n
M = 18,500 (1 + 12/100) ^ 4
M = 18,500 (1.12) ^ 4
M = 18,500 (1.5735)
M = 29,110.1082

La bodega “El rinconcito” obtendrá S/. 29,110.1082

4. La empresa “El Gladiador” necesita un financiamiento de S/. 120,000 para lo cual el sociodecide aportar S/. 85,000 y la diferencia opta por un financiamiento en el banco Scotiabank, la tasa que aplica el banco es una tasa del 20%. Decidiendo cancelar la deuda al finalizar el séptimo año. ¿Cuánto debería cancelar?

C = 120,000 – 85,000 = 35,000
i = 20% capitalización anual
n = 7 años
M = ?
M = C (1 + i) ^ n
M = 35,000 (1 + 20/100) ^ 7
M = 35,000 (1.2) ^ 7
M = 35,000(3.5832)
M = 125,411.3280

La empresa “el Gladiador” cancelaría S/. 125,411.3280

5. Una bodega quiere comprar una vitrina por S/. 900, pero al no contar con recursos decide adquirirla al crédito, para lo cual le va a cobrar una tasa de 2.5% mensual a interés compuesto. ¿Cuánto deberá cancelar al finalizar si desea cancelarlo en un plazo de 9 meses?

C = 900
i = 2.5% capitalizaciónmensual
n = 9 meses
M = ?
M = C (1 + i) ^ n
M = 900 (1 + 2.5/100) ^ 9
M = 900 (1.025) ^ 9
M = 900 (1.2489)
M = 1123.9767

Al final se deberá cancelar S/. 1123.9767
Conversión de tasas de interés:

1. Convertir una Tasa Nominal anual de 15% a:
Tasa Nominal | Fórmula | Tasa Interés |
TN mensual | 15/12 | 1.250% |
TN semestral | 15/2 | 7.500% |
TN bimestral | 15/6 |2.500% |
TN para 120 días | (15/360)*120 | 5.000% |
TN diaria | 15/360 | 0.042% |
TN trimestral | 15/4 | 3.750% |
TN quincenal | 15/24 | 0.625% |

2. Convertir de una Tasa Nominal trimestral de 12% a:
Tasa Nominal | Fórmula | Tasa Interés |
TN anual | 12*4 | 48.000% |
TN quincenal | 12/6 | 2.000% |
TN diaria | 12/90 | 0.133% |
TN bimestral | (12/3)*2 | 8.000% |
TN para...