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Comisión Chilena del Cobre Documento Interno Dirección de Evaluación de Gestión Estratégica

ANALISIS DE LA INDUSTRIA DE FUNDICIONES Y REFINERIAS DE COBRE EN CHILE DEGE/ 06 /2001

Contenidos
1. 2. INTRODUCCION. ANTEDEDENTES GENERALES DE LA INDUSTRIA. 2.1 Descripción del Proceso. 2.2 Inversiones y Tamaño Optimo 2.3 Determinación de los Ingresos Operacionales. ANALISIS DEL MERCADO DECONCENTRADOS 3.1 Oferta Mundial. 3.2 Demanda Mundial. 3.3 Cargos de Tratamiento. 3.4 Proyecciones de Oferta/Demanda y Cargos de Tratamiento. 3.5 Proyecciones para Chile. 3.6 Descontaminación de Fundiciones Estatales. CONVENIENCIA ECONOMICA DE AUMENTAR LA CAPACIDAD INSTALADA DE FUNDICIONES Y REFINERIAS EN EL PAIS. CARACTERÍSTICAS DE LA INDUSTRIA CHILENA. 5.1 Fortalezas. 5.2 Oportunidades. 5.3 Debilidades.5.4 Amenazas. INTERVENCION DEL ESTADO. 6.1 Externalidades del Proyecto. COMENTARIOS FINALES. 2 2 3 4 5 7 7 8 9 10 12 13 14 16 17 17 18 19 20 20 22

3.

4. 5.

6. 7

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1.

INTRODUCCION.

En el último período, ha surgido en la opinión pública la polémica en torno a la posibilidad de instalar una nueva fundición y refinería y las ventajas que ello implicaría para Chile. Los sectoresque apoyan esta moción fundamentan sus posiciones en que tratar los concentrados que se producen en el país agregaría valor al cobre y rentabilidad al negocio. En cambio, los retractores argumentan que este tipo de proyecto tiene una baja rentabilidad privada comparada con otras etapas del negocio minero, y que socialmente no existen beneficios que justifiquen el apoyo del Estado en sufinanciamiento1. El escenario actual del negocio de fundición y refinería nacional se vería además impactado por la materialización de nuevos proyecto. Tal es el caso de Codelco que ha mostrado interés por construir un complejo de este tipo en Mejillones como parte de sus planes de desarrollo para el presente quinquenio. Dicho proyecto se encuentra en etapa de estudio y es probable que en su financiamientoparticipen otros inversionistas. En este contexto, el presente trabajo tiene como objetivo entregar antecedentes respecto a la conveniencia económica y social de aumentar la capacidad de fundición y refinación en el país. Para ello, se recopiló y analizó información histórica y proyectada a nivel mundial y nacional relativa a la industria a fin de caracterizar el negocio de fundición y refinería eidentificar las variables críticas que lo determinan. Complementariamente, se consideró importante incluir, brevemente, las principales premisas del Modelo de Descontaminación de Fundiciones Estatales, no obstante, que sus resultados estarán disponibles en septiembre del presente año. Por último, con el propósito de contar con una visión integral de la industria de fundiciones y refinerías seconsultó las opiniones de algunos ejecutivos de empresas relacionados con el tema.

2.

ANTECEDENTES GENERALES DE LA INDUSTRIA.

A nivel de la industria, las fundiciones se distinguen según sus productos y procesos o tecnología. De acuerdo a los primeros, las fundiciones se agrupan en primarias, que tratan básicamente concentrados de cobre y en secundarias, que procesan como principal materiaprima, chatarra de cobre o scrap. Según los procesos, la industria hace una distinción entre aquellas fundiciones que tratan concentrados propios (integradas) y aquellas, que deben negociar su abastecimiento con terceros (no integradas). La primera categoría corresponde al caso de Codelco, y la segunda, denominada también “custom smelter”, corresponde a la estructura con la operan, por ejemplo, lasfundiciones japonesas y la fundición de Alto Norte en Chile.

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Artículo de prensa del diario La Tercera del 8 de agosto de 2001. 2

Dado el objetivo del estudio, éste centra su interés en las fundiciones y refinerías no integradas, debido por una parte, a que los proyectos de mina aislados presentan mayores rentabilidades al momento de competir por recursos financieros que en el caso de...