Mercados financieros
Páginas: 19 (4648 palabras)
Publicado: 1 de octubre de 2010
MERCADOS FINANCIEROS
CONTRATOS DE DERIVADOS
CADAVID CAICEDO ALEXANDRA M.
RODRIGUEZ OROZCO EDGAR Y.
RUIZ CUBIDES TATIANA P.
ALEJANDRA GUARDIOLA E.
DOCENTE
CORPORACION UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACION SUPERIOR
CUN
CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA DE NEGOCIOS INTERNACIONALES
VI SEMESTRE
SANTA MARTA D.T.C.H
2009
INTRODUCCIÓN
Los contratos de derivado son utilizados paraadministrar riesgos, minimizar la incertidumbre y demás en una inversión compra o venta de títulos, productos, materias primas, divisas, etc. En el mercado financiero encontramos este tipo de contratos llamados contratos a plazo (Forwards), contratos a Futuro, contrato de Opciones y contratos Swaps, los cuales se presentan en este documento de manera de conceptualización para lograr desarrollar unaperspectiva más amplia de lo que implica un mercado financiero, las ventajas y servicios que ofrece, que entidades intervienen y determinar cuál es el mejor tipo de contrato a realizar respecto a nuestras necesidades y objetivos (a corto o a largo plazo).
Además se hace necesario conocer los antecedentes de lo que hoy conocemos como contratos derivados, su origen y aplicabilidad en el pasado.OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Conocer y analizar el concepto de un contrato derivado y su clasificación, que nos permita contar con una visión practica de cómo funcionan y que utilidad tienen estos en el mercado.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
➢ Determinar la importancia de los contratos derivados.
➢ Identificar los posibles riesgos de un contrato derivado que nos mermita reducir costosfinancieros.
➢ Establecer la diferencia entre los tipos de contratos derivados.
MECADOS FINANCIEROS
CONTRATOS DERIVADOS
Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otros activos denominados activos subyacentes. Los activos subyacentes pueden ser financieros (divisas, tasas, bonos, acciones, índices, etc.) o no financieros (commodities,energéticos, o cualquier bien comerciable) y su operativa permite neutralizar el riesgo de precio o de mercado, cuyo precio no sólo varía en función de parámetros como riesgo, plazo, etc., sino que también depende de la cotización que alcance en el mercado otro activo.
Ejemplo:
Cuando vamos a la panadería, se realiza un intercambio entre el panadero y el comprador (pasteles o panes pordinero), los cuales se caracterizan por realizarse de inmediato. Este tipo de transacciones en el leguaje financiero se denominan operaciones de contado o spot.
No obstante, un derivado es un “pacto” cuyos términos se fijan hoy pero, aquí está la diferencia, la transacción se hace en una fecha futura. Esto sucede en la vida cotidiana cuando se manda hacer un pastel. El comprador hace un pacto con elPanadero que consiste en la compra de un pastel a $18.000 el cual será entregado en 2 semanas, de esta manera el Panadero tiene que cumplir con el pacto, así el precio del pastel (que en este caso viene siendo el activo subyacente) varíe en ese periodo de tiempo.
En este sentido, el objetivo de estos instrumentos es reducir el riesgo asociado a las fluctuaciones inesperadas del precio delactivo subyacente, es decir, las variaciones del precio del pastel (en nuestro ejemplo), del café, del petróleo, de un titulo valor, de la inflación, etc., en una fecha futura.
Los contratos de derivados se celebran entre tres tipos de agentes: aquellos que quieren cubrirse del riesgo asociado al precio del activo subyacente, aquellos que buscan asumir ese riesgo sacándole ventaja a la volatilidaddel precio y aquellos que arbitran en el mercado, obteniendo ganancias a partir de la diferencia de precios entre el spot y el precio de los derivados.
En este sentido la función principal de los instrumentos derivados es distribuir el riesgo que resulta de movimientos inesperados en el precio del subyacente entre los participantes que quieren disminuirlo y aquellos que deseen asumirlo. En el...
CONTRATOS DE DERIVADOS
CADAVID CAICEDO ALEXANDRA M.
RODRIGUEZ OROZCO EDGAR Y.
RUIZ CUBIDES TATIANA P.
ALEJANDRA GUARDIOLA E.
DOCENTE
CORPORACION UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACION SUPERIOR
CUN
CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA DE NEGOCIOS INTERNACIONALES
VI SEMESTRE
SANTA MARTA D.T.C.H
2009
INTRODUCCIÓN
Los contratos de derivado son utilizados paraadministrar riesgos, minimizar la incertidumbre y demás en una inversión compra o venta de títulos, productos, materias primas, divisas, etc. En el mercado financiero encontramos este tipo de contratos llamados contratos a plazo (Forwards), contratos a Futuro, contrato de Opciones y contratos Swaps, los cuales se presentan en este documento de manera de conceptualización para lograr desarrollar unaperspectiva más amplia de lo que implica un mercado financiero, las ventajas y servicios que ofrece, que entidades intervienen y determinar cuál es el mejor tipo de contrato a realizar respecto a nuestras necesidades y objetivos (a corto o a largo plazo).
Además se hace necesario conocer los antecedentes de lo que hoy conocemos como contratos derivados, su origen y aplicabilidad en el pasado.OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Conocer y analizar el concepto de un contrato derivado y su clasificación, que nos permita contar con una visión practica de cómo funcionan y que utilidad tienen estos en el mercado.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
➢ Determinar la importancia de los contratos derivados.
➢ Identificar los posibles riesgos de un contrato derivado que nos mermita reducir costosfinancieros.
➢ Establecer la diferencia entre los tipos de contratos derivados.
MECADOS FINANCIEROS
CONTRATOS DERIVADOS
Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otros activos denominados activos subyacentes. Los activos subyacentes pueden ser financieros (divisas, tasas, bonos, acciones, índices, etc.) o no financieros (commodities,energéticos, o cualquier bien comerciable) y su operativa permite neutralizar el riesgo de precio o de mercado, cuyo precio no sólo varía en función de parámetros como riesgo, plazo, etc., sino que también depende de la cotización que alcance en el mercado otro activo.
Ejemplo:
Cuando vamos a la panadería, se realiza un intercambio entre el panadero y el comprador (pasteles o panes pordinero), los cuales se caracterizan por realizarse de inmediato. Este tipo de transacciones en el leguaje financiero se denominan operaciones de contado o spot.
No obstante, un derivado es un “pacto” cuyos términos se fijan hoy pero, aquí está la diferencia, la transacción se hace en una fecha futura. Esto sucede en la vida cotidiana cuando se manda hacer un pastel. El comprador hace un pacto con elPanadero que consiste en la compra de un pastel a $18.000 el cual será entregado en 2 semanas, de esta manera el Panadero tiene que cumplir con el pacto, así el precio del pastel (que en este caso viene siendo el activo subyacente) varíe en ese periodo de tiempo.
En este sentido, el objetivo de estos instrumentos es reducir el riesgo asociado a las fluctuaciones inesperadas del precio delactivo subyacente, es decir, las variaciones del precio del pastel (en nuestro ejemplo), del café, del petróleo, de un titulo valor, de la inflación, etc., en una fecha futura.
Los contratos de derivados se celebran entre tres tipos de agentes: aquellos que quieren cubrirse del riesgo asociado al precio del activo subyacente, aquellos que buscan asumir ese riesgo sacándole ventaja a la volatilidaddel precio y aquellos que arbitran en el mercado, obteniendo ganancias a partir de la diferencia de precios entre el spot y el precio de los derivados.
En este sentido la función principal de los instrumentos derivados es distribuir el riesgo que resulta de movimientos inesperados en el precio del subyacente entre los participantes que quieren disminuirlo y aquellos que deseen asumirlo. En el...
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