Microsoft Financial Reporting Strategy

Microsoft's Financial Reporting Strategy | June 7
2011
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[Type the abstract of the document here. The abstract is typically a short summary of the contents of the document. Type the abstract of the document here. The abstract is typically a short summary of the contents of the document.] | Solución al caso 1 |

Contenidos
Introducción 3
Propuesta de solución 4
El efecto decapitalizar costos de desarrollo de software 5
Estado actual 5
Considerando amortizaciones 6
Conclusiones 6
El efecto del método de reconocimiento de ingresos 7
Conclusiones 7
Análisis de las tendencias porcentuales de las ventas 8
Estado Actual (Reconocimiento de un 80%, 20%) 9
Estado supuesto (100% de reconocimiento de ingresos) 10
Declaraciones pesimistas 11
¿Porqué Microsoft lo hace?13
¿Cuáles son los beneficios? 13
¿Qué otras compañías lo hacen? 13
En general, calificación a la estrategia de contabilidad 14
Razones de la SEC para solicitar un juicio a Microsoft 14
Bibliografía 14

Introducción
El caso de “El Reporte de Estrategia Financiera de Microsoft” explica que la compañía tiene un crecimiento desde el año 85 y empieza a generar ingresos a un nivelacelerado. La SEC (Security Exchange Comission) solicita hacer auditorías e investigaciones sobre la forma en la que Microsoft lleva su contabilidad. La base de todo es que se puede suponer que presentaban un gasto muy grande en la cuenta de Investigación y Desarrollo. Este gasto mostró un aumento de 17 millones de dólares en 1985 a 2970 millones de dólares en 1999. Se especula que se presentó unincremento de gasto de esta magnitud para generar menores utilidades y así pagar menos impuestos. La SEC dice que cuando un proyecto se hace tecnológicamente factible, a partir de ese momento, los gastos se deben de reportar como capital y posteriormente ser amortizados.
Otra observación que se ve en el caso es que la cuenta de Efectivo e Inversiones a Corto Plazo son una participación importante enlos activos ya que se dijo que estaban ahorrando cantidades grandes destinadas a pagar salarios la operación del próximo año, llegando a una cantidad de 10 billones de dólares sólo para este propósito. Todo este dinero en vez de irse directo a utilidades lo retuvieron como una reserva (allowance) en el estado de resultados, estos es, que meramente generaron un gasto que le restaba a lasutilidades (de esta forma lo debitaban) y lo acreditaban a Efectivo e Inversiones a Corto Plazo en el balance.
Esta última observación tiene que ver con algo importante, lo cual es que la empresa es conservadora en la manera de expresar sus ingreso y expresarse ante sus analistas financieros. Microsoft, aunque tenía periodos de ganancia, crecimiento y desarrollo en aumento a través de los años, decía queera por un instante de tiempo, una mera época, y que lo más probable fuese que en el futuro hubiera un revés en sus utilidades. Entonces la empresa no generaba en los analistas especulaciones positivas a futuro. Lo que se dice acerca de la causa de autogenerar estas especulaciones negativas es que debido a que cuando una empresa no cumple con las expectativas de los accionistas las accionesbajan, por el contrario, se piensa que lo que Microsoft hacía es estar siempre con expectativas no tan altas para poder rebasarlas siempre, y si una empresa rebasa las expectativas de los accionistas sus acciones suben, por lo cual las acciones Microsoft siempre fueron a la alza.

Propuesta de solución
Para poder resolver este caso, el equipo se basó en la propuesta de preguntas planteadas por losautores que se muestra a continuación

El efecto de capitalizar costos de desarrollo de software
Microsoft es una compañía que desde su lanzamiento como empresa pública, registra un crecimiento promedio de entre 43% o 49% por año en lo que se refiere a ingreso por operación e ingresos totales. Lo que se refleja en grandes sumas de capital e inversiones de corto plazo.
Este crecimiento...