MONOGRAFIA
Páginas: 3 (502 palabras)
Publicado: 15 de julio de 2013
ANALISIS DE VOLATILIDAD DE LA RENTABILIDAD DE LA BOLSA DE VALORES DE LIMA 1996-2011
Por: Pedro Pablo Chambi Condori
Doctor en Administración
1. INTRODUCCION
En los últimos cinco añosel término volatilidad se ha posicionado con marcado acento dentro del vocabulario de los agentes que se mueven en el mercado de valores, todo esto ha generado un torbellino de expectativas, haciendoque los tenedores de valores tomen la posición de venta, de cuyos resultados hemos observado con estupor la caída de mercados otrora muy sólidos los norteamericanos y los europeos, rebotando susvibraciones hacia nuestros mercados emergentes, que felizmente han resistido con una singular fortaleza, con cual resistencia de pequeños gigantes, como ha sido el comportamiento de la bolsa peruana, labrasileña y la chilena, que hoy por hoy se encuentran sacudiéndose de estas vibraciones negativas y más bien asomándose hacia espacios auspiciosos y reeditando jornadas muy promisorias, contagiándose delentorno optimista que circundan en nuestros mercados emergentes. Precisamente el comportamiento de estos movimientos son nada previsibles y nada cíclicos y que no describe ninguna tendencia, cuyoscomportamientos bien lo podríamos de estudiarlas desde perspectivas de volatilidad del tipo heterocedástico, que es el tema que nos ocupa en el presente trabajo.
2. MARCO TEORICO
En matemáticafinanciera la volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo de un tipo definida como la desviación estándard de dicho cambio en un horizonte temporalespecífico. Se usa con frecuencia para cuantificar el riesgo del instrumento .
La volatilidad es vista con frecuencia como negativa en tanto que representa incertidumbre y riesgo. Sin embargo, lavolatilidad puede ser positiva en el sentido de que puede permitir obtener beneficio si se vende en los picos y se compra en las bajas, tanto más beneficio cuanto más alta sea la volatilidad. La...
Por: Pedro Pablo Chambi Condori
Doctor en Administración
1. INTRODUCCION
En los últimos cinco añosel término volatilidad se ha posicionado con marcado acento dentro del vocabulario de los agentes que se mueven en el mercado de valores, todo esto ha generado un torbellino de expectativas, haciendoque los tenedores de valores tomen la posición de venta, de cuyos resultados hemos observado con estupor la caída de mercados otrora muy sólidos los norteamericanos y los europeos, rebotando susvibraciones hacia nuestros mercados emergentes, que felizmente han resistido con una singular fortaleza, con cual resistencia de pequeños gigantes, como ha sido el comportamiento de la bolsa peruana, labrasileña y la chilena, que hoy por hoy se encuentran sacudiéndose de estas vibraciones negativas y más bien asomándose hacia espacios auspiciosos y reeditando jornadas muy promisorias, contagiándose delentorno optimista que circundan en nuestros mercados emergentes. Precisamente el comportamiento de estos movimientos son nada previsibles y nada cíclicos y que no describe ninguna tendencia, cuyoscomportamientos bien lo podríamos de estudiarlas desde perspectivas de volatilidad del tipo heterocedástico, que es el tema que nos ocupa en el presente trabajo.
2. MARCO TEORICO
En matemáticafinanciera la volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo de un tipo definida como la desviación estándard de dicho cambio en un horizonte temporalespecífico. Se usa con frecuencia para cuantificar el riesgo del instrumento .
La volatilidad es vista con frecuencia como negativa en tanto que representa incertidumbre y riesgo. Sin embargo, lavolatilidad puede ser positiva en el sentido de que puede permitir obtener beneficio si se vende en los picos y se compra en las bajas, tanto más beneficio cuanto más alta sea la volatilidad. La...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.