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sí, el crecimiento sostenido en los niveles de gasto público, el incremento de las ventas de las empresas y el aumento de los flujos monetarios que provienen del extranjero por exportaciones, transferencias, deuda externa o remesas, incide directamente en un aumento del ingreso dela población. Ello implica mayor ahorro y consumo en la economía ecuatoriana.

Los depósitos que registran lasentidades del sistema financiero tradicional presentan tasas de crecimiento promedio anual superiores al 24% en los tres últimos años, lo que obliga a las entidades a incrementar los volúmenes de su cartera de crédito, que también demuestran altas tasas de crecimiento, que en promedio son superiores al 20%.

Si bien este acelerado movimiento significó mayores ingresos a las entidades financieras porel spread de tasas de interés, también generó un dilema a los funcionarios que tienen que definir la estrategia de colocación de créditos.

Este efecto se da porque se abren dos alternativas posibles. Por un lado se aumentan los montos de créditos a los agentes deudores de mayor solvencia y capacidad de endeudamiento, corriendo el riesgo de sobre endeudar a esos clientes hasta cubrir plenamentesu capacidad de crédito.

Y por otro, se canaliza el crédito en nuevos mercados y nuevos agentes de crédito que no son tan confiables ni tienen una capacidad crediticia tan alta. Ambas estrategias acarrean un aumento en la probabilidad de no pago del crédito, lo que haría que conforme aumenten los ingresos también lo hagan las pérdidas no se recupere parte del crédito otorgado.
De hecho, lacartera en riesgo de las entidades financieras privadas, que corresponde a la suma de la cartera vencida más la cartera que no devenga intereses, se incrementó de USD 436,6 millones en diciembre de 2011 a USD 643,7 millones en diciembre de 2012, lo que corresponde a un incremento en el indicador demorosidad del 2,5% al 3,1%, respectivamente.

De esta forma, conforme la tasa de crecimiento delcrédito total tiende a desacelerarse (baja del 22,8% al 15,7%), la tasa de crecimiento de la cartera en riesgo supera el 47% en el último año.
La banca privada de Ecuador concentra el 77% del total de crédito del sistema. Las siete entidades más grandes agrupan el 62%.
La necesidad de incrementar los volúmenes de crédito ha generado una concentración de la cartera no solo en los agentes que mejorconducta crediticia demuestran,sino también en aquellas plazas que son consideradas más seguras. Es así que al analizarla distribución de crédito por zona geográfica se observa que el 70,7% del crédito otorgado se concentra en tres provincias: Pichincha (41,4%), Guayas (22,3%) y Azuay (7%).

Mientras que al analizar la concentración de crédito por tipo de entidad se observa que la banca privadaconcentra el 77% del total de crédito y que dentro del sistema de bancos, las siete entidades más grandes agrupan el 62% de todo el crédito del sistema financiero.

El panorama del sistema financiero es más complicado si se considera que la mayor parte de las captaciones de depósitos son a la vista o a corto plazo (menor a 180 días), lo que hace que las entidades financieras intenten también reducirel plazo de colocación de la cartera de crédito. El efecto: un incremento de la cartera de consumo y de microcrédito que tienen un plazo promedio de un año.

Sin embargo, los retos y desafíos que atraviesa el sistema financiero ecuatoriano van más allá de la concentración y el deterioro de la cartera de crédito. La estructura de tasas de interés en la que las tasas activas se encuentran fijadasa un límite máximo impuesto por el Banco Central, hace que las entidades no estén en la capacidad de incrementar las tasas pasivas para mejorar el plazo de captación de sus depósitos, lo que, sumado al aumento de los costos generados por los impuestos a los servicios financieros, reduce el margen financiero y termina afectando a los niveles de utilidades y, por tanto, del crecimiento de su...