Operaciones

DETERMINACION DEL EFECTIVO MINIMO PARA OPERACIONES
Su meta es operar de manera que se requiera un mínimo de dinero en efectivo. Debe planearse la cantidad de dineroque permita a la empresa cumplir con los pagos programados de sus cuentas, así como proporcionar un margen de seguridad para realizar pagos no previstos.
* Dichoefectivo debe mantenerse en forma de depósito a la vista o en algún tipo de valor negociable que produzca intereses.
* Existen diversas técnicas para determinar lossaldos óptimos de caja. El presupuesto de caja presenta un método para planear los requerimientos de efectivo .
* El nivel óptimo depende tanto de la entradaesperada o no, así como de los desembolsos de efectivo.
* El saldo apropiado se establece con frecuencia en un nivel suficiente para cumplir con los requerimientosesperados o inesperados o para cubrir las necesidades establecidas por los acreedores.
Ejemplo para determinara efectivo mínimo para operaciones
Una empresa que deseemantener un saldo de efectivo igual al 8% de las ventas anuales (que se espera que sean 2 000 000 (dólares)) mantendría un saldo de $160 000(0.08 x $2 000 000). Losplanteamientos mas elaborados se basan en el empleo de técnicas como el calculo y la estadística. A fin de ilustrar se utilizara una sencilla técnica para estimar elnivel de liquidez mínimo requerido. Mediante el esquema ya desarrollado, el nivel mínimo de caja para operaciones que una empresa necesita pude calcularse con la siguienteformula.
EMO = DTA/RE
* Donde :
* EMO= efectivo mínimo para operaciones
* DTA= desembolsos totales anuales
* RE= tasa de rotación efectiva