precios de transferencia

LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA Y SU REGULACIÓN EN PANAMÁ
Dr. Camilo A. Valdés Mora1

I.- Introducción; II.- ¿Qué son los precios de transferencia?;
III.- Partes relacionadas; IV.- Normas de Precios de
Transferencia en Panamá; V.- Ámbito de aplicación de los
Precios de Transferencia en Panamá; VI.- Entrada en
vigencia del nuevo régimen y obligatoriedad de preparar
estudios de Precios deTransferencia; VII.- Sanciones por
incumplimiento; VIII.- Análisis de comparabilidad y
métodos para aplicar el Principio de Libre Competencia;
IX.- Los Precios de Transferencia y el sistema fiscal
territorial panameño; X.- Conclusiones; y, Bibliografía.

I.- INTRODUCCIÓN
Luego de los diferentes ataques que países como el nuestro recibieron a partir de las
publicaciones Harmful Tax Competition.An Emerging Global Issue e Improving Access to
Bank Information for Tax Purposes, ambas publicadas por la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico (en adelante OCDE), en los años 1998 y 2000
respectivamente, nuestro país por conducto del Ministerio de Economía y Finanzas (en
adelante MEF), se vio forzado a enviar una nota el 15 de abril de 2002, al señor Donald
Johnston,quien en aquel momento era el Secretario General de la OCDE, para reiterarle
que en diferentes ocasiones se habían tenido conversaciones con funcionarios de la OCDE
a quienes se les explicó las características de nuestro sistema tributario, de forma tal que la
OCDE tuviera las suficientes referencias y por tanto llegara al convencimiento de que
nuestro país no es un paraíso fiscal.
En la mismamisiva, expresaba el Gobierno de Panamá que tomando en cuenta el futuro
del desarrollo económico de nuestro país, entre otras cosas, la promoción y defensa de
nuestro prestigio internacional como un centro de servicios financieros y comerciales de
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Presidente la Asociación Panameña de Derecho Financiero y Tributario (APADEFT). Posee una
Licenciatura en Derecho y Ciencias Políticas, unaMaestría en Derecho Comercial, un Postgrado en
Derecho Tributario, un Postgrado en Derecho Tributario Internacional y un Doctorado en Derecho.
Sus estudios universitarios los realizó en la Universidad de Panamá, en la Universidad Católica
Santa María La Antigua y en la Universidad de Salamanca, España. Trabajó como Asesor Tributario
en KPMG Panamá, fue Director de la Facultad de Derecho yCiencias Políticas de la Universidad
Católica Santa María La Antigua, Miembro del Equipo Negociador de Tratados Tributarios de la
República de Panamá y Director de las Unidades de Tributación Internacional e Intercambio de
Información de la Dirección General de Ingresos del Ministerio de Economía y Finanzas.
Actualmente es Asociado en la firma Tapia, Linares y Alfaro; y, Profesor de DerechoFinanciero y
Tributario en la Universidad Católica Santa María La Antigua, tanto a nivel de Licenciatura como
de Postgrado.

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primer nivel, reiterábamos nuestro compromiso e interés por cooperar con cualquier
iniciativa multilateral relativa a este tema, bajo los más estrictos parámetros de respeto a la
soberanía de los Estados, al Derecho Internacional Público y al Principio de equidad y la
nodiscriminación contenida en el concepto inglés de Level Playing Field,2 parámetros que
a nuestro juicio no han sido cumplidos por la OCDE ni por el Foro Global de la OCDE en
Transparencia e Intercambio de Información que lleva adelante las Revisiones Paritarias
de los diferentes países que conforman dicho Foro Global3.
No es hasta finales del año 2009, cuando realmente el Gobierno de laRepública de Panamá
adoptó una política de Estado con la finalidad de que nuestro país deje de ser considerado
y catalogado como una jurisdicción de baja imposición o paraíso fiscal; y, por ende, salir
de las listas grises de organismos supranacionales como la OCDE, entre otras
organizaciones y países a nivel internacional.
En tal sentido, el día 30 de abril de 2009 se suscribe el Decreto...