Presupuesto de capital

Ejercicios de finanzas
Profesor:
Arturo Sánchez Hernández
Alumna:
Lucy Ávila Lagunés

ejercicio: 16.- estrategia del financiamiento en comparación en la estrategia conservadora.
Santo gas proyecto requerimientos totales para el próximo año de la siguiente semana.
mes | monto | Mes | monto |
enero | 7400000 | julio | 5800000 |
febrero | 5500000 | agosto | 5400000 |
marzo |5000000 | septiembre | 5000000 |
abril | 5300000 | octubre | 5300000 |
Mayo | 6200000 | noviembre | 6000000 |
junio | 6000000 | diciembre | 6800000 |
a) Divida el requerimiento mensual de fondos de la empresa en sus componentes permanentes y temporal y determine el promedio mensual de cada uno de estos componentes.
b) Describa el monto de financiamiento a largo plazo y a corto plazo queservirá para satisfacer total de fondos 1.- estrategia dinámica y 2.- estrategia conservadora. parta del supuesto de que en el caso de estrategia dinámica los fondos a largo plazo financian necesidades permanentes mientras que los fondos a corto a plazo se usan para financiar necesidades temporales.
c) Supóngase que los fondos a corto plazo cuestan 10% anual y los fondos a largo plazo 16%anual empleo los promedios determinados en el inciso “a” para calcular el costo total de cada una de las estrategias descritas en el “b”.
d) Explique las relaciones existentes entre la rentabilidad y el riesgo asociados a la estrategia dinámica y ala estrategia conservadora.
a)
mes | Requerimiento total de fondos. | Requerimiento permanente L. p | Requerimientos temporal de fondos a C. P |Enero | 7400000 | 5000000 | 2400000 |
febrero | 5500000 | 5000000 | 500000 |
marzo | 5000000 | 5000000 | 0 |
abril | 5300000 | 5000000 | 300000 |
mayo | 6200000 | 5000000 | 1200000 |
junio | 6000000 | 5000000 | 1000000 |
julio | 5800000 | 5000000 | 800000 |
agosto | 5400000 | 5000000 | 400000 |
septiembre | 5000000 | 5000000 | 0 |
octubre | 5300000 | 5000000 | 300000 |noviembre | 6000000 | 5000000 | 1000000 |
diciembre | 6800000 | 5000000 | 1800000 |
Promedio mensual 5000000 808333
Tasa de interés 16% 10%

b) estrategia dinámica
Financiamiento a corto plazo 808333
Financiamiento alargo plazo 5000000
Estrategia conservadora
Financiamiento a corto plazo 0
Financiamiento a largo plazo 7400000
c) estrategia dinámica
Costo estrategia dinámica = (5000000) (16%) + (808333)(10%) = 880833.3
Estrategia conservadora
Costo estratégico conservador = 7400000 ×16%= 1184400
d) la estrategia dinámica es mas redituable ya que tiene un costo menor, pero tiende a quesea insolvente con la estrategia conservadora tiene un costo mayor, tiene menor utilidad, pero es menor el riesgo de que seamos insolventes.
Problema 16-1 bis A
a) Divida el requerimiento mensual de fondos de la empresa en sus componentes permanentes y temporal y determine el promedio mensual de cada uno de estos componentes.
b) Describa el monto de financiamiento a largo plazo y a cortoplazo que servirá para satisfacer total de fondos 1.- estrategia dinámica y 2.- estrategia conservadora. parta del supuesto de que en el caso de estrategia dinámica los fondos a largo plazo financian necesidades permanentes mientras que los fondos a corto a plazo se usan para financiar necesidades temporales.
c) Supóngase que los fondos a corto plazo cuestan 10% anual y los fondos a largoplazo 16% anual empleo los promedios determinados en el inciso “a” para calcular el costo total de cada una de las estrategias descritas en el “b”.
d) Explique las relaciones existentes entre la rentabilidad y el riesgo asociados a la estrategia dinámica y ala estrategia conservadora.

a)
mes | Requerimiento total de fondo | Requerimiento permanente | Requerimiento temporal |
enero |...