Problemas financieros america

PROBLEMAS DEL SECTOR FINANCIERO

Los problemas del sistema financiero que tuvieron la economía al borde de la ruina, se originaron inicialmente en los Estados Unidos. Las pequeñas y medianas empresas no encontraron créditos que se ajustaran a sus necesidades, por lo que el sistema realizaba estos préstamos más allá de las capacidades de pago que tenían dichas empresas. Sumado a esto lascomisiones y honorarios por utilizar los mecanismos de pagos eficientes oscilaban entre el 1% y el 2%, un costo demasiado alto pues regularmente oscilan entre el 0.6% y el 0.8%.

Los portafolios creados por el sistema financiero aumentaron los riesgos para adquirir vivienda ya que dieron créditos con una tasa de interés baja la cual fue subiendo poco a poco hasta que el deudor no podía seguirrealizando los pagos de sus cuotas.

Si bien las entidades financieras son una herramienta determinante para el buen funcionamiento del mercado de capitales y de la economía en general. En este sentido si se asigna el capital y se maneja bien el riesgo, la economía prospera. Muchas instituciones financieras esperaban pérdidas en el corto plazo dado que la crisis era mayor que las ganancias acumuladasdurante los cuatro años predecesores a la crisis. En el largo plazo, las ganancias eran negativas y esta no sería la primera vez que las entidades bancarias llegaban a ser intervenidas por el gobierno por sus malos créditos.

En bancos de México, Brasil, Rusia, Indonesia, Tailandia, Argentina, y muchos otros los bancos se cometieron equivocaciones en el estudio y aprobación de los préstamos(prestaban más allá de la capacidad de pago del deudor, acogiéndose más a la buena voluntad de los deudores para pagar).

Economías de mercado trabajan para producir el crecimiento y la eficacia, pero sólo cuando recompensas privadas y vueltas sociales son alineadas. Lamentablemente, en el sector financiero, tanto incentivos individuales como institucionales eran desalineados. No llevaron lasconsecuencias de los fracasos del sistema financiero solamente(justo) por aquellos en el sector, pero por propietarios, jubilados, trabajadores, y contribuyentes, y no solamente(justo) en este país, pero también en el mundo entero. "Las exterioridades", como economistas se refieren a estos impactos sobre otros, eran masivo. Había enormes ganancias privadas a corto plazo, en los años antes de la crisis,compensada por las pérdidas aún más grandes durante la crisis. Pero los bancos y los banqueros cosecharon las ventajas del antiguo sin pagar proporcionalmente para los gastos del éste. Alan Greenspan, en su mea famoso culpa, explicó su confianza equivocada en mí - la regulación - él había asumido que los banqueros harían un mejor trabajo en el riesgo directivo, en hacer que estaba en sus propiosintereses. Incluso este diagnóstico fue estropeado: él era la media vuelta a la derecha el fracaso de manejar el riesgo, pero no era tan obvio que que ellos hicieron no estaba en sus propios intereses. Pero todos esto omite la verdadera razón de la regulación. Si juego en Las Vegas y pierdo, sólo (y mi familia) sufro. Pero en el capitalismo de casino de América, cuando los bancos jugaron y perdió,la nación entera pagó el precio. Necesitamos la regulación debido a estas exterioridades.

Hasta ahora, he hecho cuatro puntos claves: 1. Los bancos coherentemente han fallado en realizar su misión básica social. 2. Los bancos repetidamente eran conseguidos la libertad bajo fianza de llevar las consecuencias de su prestar dañado. 3. Los incentivos dentro del sistema financiero son deformadostanto en el nivel individual como en institucional - en ambos niveles recompensas privadas y vueltas sociales son desalineadas. 4. El sector financiero ha impuesto gastos grandes al resto de sociedad - la presencia de exterioridades es uno de los motivos por qué el sector tiene que ser regulado.

En testimony3 anterior, he explicado lo que requieren que regulaciones reduzcan el riesgo de...