Proyección de los Estados Financieros

PROYECCION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Proyección de los Estados Financieros
Se tomaran en cuenta todos los factores que han sido analizados anteriormente. En esta sección, es donde deberán hacerse las consideraciones necesarias sobre la industria, el mercado, los competidores, los clientes y la capacidad productiva de la empresa, para estimar con realismo, el potencial de negocio que existe enese mercado.
Hay que aclarar, que el objetivo de una proyección financiera no es hacer que los números salgan bien, sino evaluar con sinceridad, si es conveniente o no, entrar en ese negocio.Las aplicaciones que se pueden tener entre otras son las siguientes:
Conocer cómo se terminará el año para efectos fiscales en cuanto a ingresos y deducciones con la finalidad de tomar decisiones antes delcierre del ejercicio.
Otra aplicación será conocer las necesidades de financiamiento externo para el período que desea conocer.
El método más común y práctico para proyectar los estados financieros es el basado en las ventas.
¿Cómo proyectamos las ventas?
A través de técnicas estadísticas entre las que se encuentran las tendencias que considerando datos históricas nos permite contar con datosfuturos.

Con esta técnica suavizamos el comportamiento ya que habrá datos que no siempre guardarán un comportamiento lineal.
En las proyecciones de ventas a realizar, deberán de manejarse cifras conservadoras, más que cifras extremadamente agresivas, a fin de evaluar la empresa bajo escenarios menos favorables.
Desde un punto de vista cualitativo se puede determinar por opiniones de losejecutivos del área comercial.

Cuando tenemos determinado el nivel de ventas para el período que queremos proyectar estamos en la posibilidad de determinar dos de los estados financieros principales, el estado de resultados y el estado de situación financiera.
Cómo proyectar los estados financieros utilizando el enfoque de porcentaje de ventas
El enfoque del porcentaje de ventas es el quenormalmente se usa como una forma rápida de proyectar los estados financieros. Específicamente, se utiliza el estado de pérdidas y ganancias, porque el balance y los flujos de efectivo no están directamente relacionados con el porcentaje de las ventas. Este artículo te guiará a través de la creación de una proyección del estado de pérdidas y ganancias basadas en el enfoque del porcentaje de ventasutilizando MS Excel.
FLUJO DE CAJA
El flujo de caja es una proyección de la liquidez de la empresa, que registra las entradas y salidas de efectivo antes y después del inicio de operaciones. Para muchos empresarios una buena posición de liquidez (efectivo para cubrir las obligaciones) de la empresa, es más deseable que una alta rentabilidad.
Otra forma de proyectar las cifras es mediante el flujo deefectivo en donde para su elaboración necesitamos contar con supuestos entre otros los siguientes:
Días de cobranza
Días de pago a proveedores.
Importes de las compras.
Adquisiciones de Activo Fijo.
Importes de los Impuestos
Amortizaciones a capital
Pago de intereses.
Mínimo requerido en el disponible.
En base a la proyección del flujo de efectivo tendremos al final del período, saldosde estas cuentas que nos ayudarán a contar con cifras estimadas para efectos de los dos estados financieros. (Capital contable y capital social)
El objetivo de un flujo de caja es determinar disponibilidad futura de efectivo, a fin de modificar sus políticas de manejo de inventarios, de cuentas por pagar, por cobrar o programar el uso créditos bancarios rotativos en determinadas épocas. Elempresario buscará no ser tomado por sorpresa por la falta de liquidez de la empresa.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Aquí el empresario deberá explicar el origen del dinero con el que funcionara la empresa. Si fueran créditos bancarios, deberá detallar las condiciones de los préstamos o el avance de las gestiones con las instituciones de financiamiento.
Cuando el empresario tiene proyectado buscar...