Proyecto Finanzas

GUÍA DIDÁCTICA Y MÓDULO

SANTO ALFONSO HINESTROZA PALACIO
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA LUIS AMIGÓ

Fundación Universitaria Luis Amigó

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FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS,
ECONÓMICAS Y CONTABLES

Colombia, 2009
COMITÉ DIRECTIVO

José Wilmar Sánchez Duque

Hernán Ospina Atehortúa
Vicerrector Administrativo y Financiero
Director de Planeación

José Jaime Díaz Osorio
VicerrectorAcadémico

Francisco Javier Acosta Gómez
Secretario General

Fundación Universitaria Luis Amigó

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Finanzas I: Gestión del Capital de Trabajo
Santo Alfonso Hinestroza Palacio
(Compilador)

Decana Facultad de Ciencias Administrativas,
Económicas y contables:
María victoria Agudelo Vargas

Corrección de estilo:
VIVIANA MORENO VILLEGAS

Diseño:
Colectivo Docente Facultad de CienciasAdministrativas, Económicas y Contables

Impresión:
Departamento de Publicaciones FUNLAM

www.funlam.edu.co

TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS
Medellín – Colombia
2009

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CONTENIDO

I GUÍA DIDÁCTICA

PRESENTACIÓN

7

1. FICHA TÉCNICA

9

2. INTENCIONALIDADES FORMATIVAS

10

3. OBJETIVOS

10

3.1 Objetivo Esencial

10

3.2 Objetivos Complementarios

11

4.UNIDADES TEMÁTICAS

12

5. METODOLOGÍA GENERAL

12

6. EVALUACIÓN INTEGRAL

13

II FINANZAS I: GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Introducción

16

Justificación

18

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UNIDAD 1: CONCEPTOS BÁSICOS
1.1 La Administración Financiera en la Empresa

19

1.2 La planeación Financiera

29

1.3 Los Métodos de la planeación Financiera
51
1.4 Macroprocesos de laGestión Financiera

76

1.5 Dilema entre la rentabilidad y la Liquidez
82
1.6 El valor Agregado Económico - EVA

86

UNIDAD 2: GESTIÓN DEL EFECTIVO
2.1 El presupuesto de Efectivo

97

2.2 Elaboración del presupuesto de efectivo

118

UNIDAD 3: GESTIÓN DE LA CARTERA
3.1

Política Financiera de Cartera

126

3.2

Factores considerados para establecer la política de cartera

126

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UNIDAD 4: GESTIÓN DE INVENTARIOS
4.1

Política financiera de inventarios
143

4.2

Factores considerados para establecer la política de Inventarios 146

UNIDAD 5: ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN A CORTO PLAZO
5.1 Crédito Comercial o proveedores

190

5.2 Préstamos bancarios

191

5.3 Aceptaciones Bancarias

196

5.4. Papeles Comerciales

196

5.5 Factoring

197

5.6La Financiación de Inventarios

197

BIBLIOGRAFÍA

201

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PRESENTACIÓN

Apreciado estudiante, bienvenido al programa de Administración de
Empresas con énfasis en Economía Solidaria de la Fundación Universitaria
Luis Amigó.

Este módulo hasido escrito teniendo presente al estudiante que ingresa en la
metodología a distancia, la cual se constituye en uno de los nuevos retos y alternativas
para la formación de profesionales capaces de intervenir problemáticas sociales
contemporáneas, desde la aplicación de la ciencia y la tecnología con criterios éticos y
de calidad.

La educación a distancia responde a la necesidad de ofrecer unproceso de
formación que supere obstáculos representados en grandes distancias
geográficas y escasez de tiempo de personas deseosas de tener las
oportunidades de desarrollo humano que brinda la educación superior.

Dicha metodología exige a cada estudiante un esfuerzo investigativo, creativo e
innovador soportado por la voluntad del compromiso que demanda nuestra sociedad.

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Por esto, para el alcance de los objetivos en este proceso formativo, más que construir
un texto, se ha tratado de presentar un instrumento de comunicación académica y
dinámica entre la institución y el estudiante, en el que se diferencian dos partes
fundamentales: la guía de estudio y trabajo, el módulo de aprendizaje.

La guía

considera las orientaciones sobre el...