Que Es Un Foward

Definición del Producto Definición del Producto
Los forwards forwards son operaciones de
compra o venta de una moneda a
futuro pactando hoy el tipo de
cambio. El intercambio de fondos
se realizaen una fecha futura
predeterminada. Existen forwards
de distintos activos financieros
entre los que destacan los
forward de moneda y los de tasas
de interés.
BANCO DE CREDITO DEL PERU BANCO DECREDITO DEL PERU
Usos del Mercado Forward de Moneda Usos del Mercado Forward de Moneda
1) Cobertura ( 1) Cobertura (hedging hedging)
2) Trading 2) Trading - Especulación Especulación
3) Arbitraje(tasas / monedas) 3) Arbitraje (tasas / monedas)
4) Sintetizar futuros de tasa ( 4) Sintetizar futuros de tasa (FRA’s FRA’s)
BANCO DE CREDITO DEL PERU BANCO DE CREDITO DEL PERU
COBERTURA: Eliminarvolatilidad COBERTURA: Eliminar volatilidad
Concepto de Cobertura ( Concepto de Cobertura (hedge hedge)
Es tomar una posición en el mercado de
forward que es opuesta a una posición en el
mercadospot, de manera que la ganancia
en la posición forward compensa las
pérdidas de la posición spot, o viceversa.
Al compensarse ambas posiciones se fija un
margen y la empresa le quita volatilidad asu balance.
BANCO DE CREDITO DEL PERU BANCO DE CREDITO DEL PERU
Ejemplos de COBERTURA Ejemplos de COBERTURA
Asegurar un precio futuro para una adquisición o Asegurar un precio futuro para unaadquisición o
una venta. una venta.
Cubrir una posición exportadora. Cubrir una posición exportadora.
Proteger una inversión en una moneda distinta a los Proteger una inversión en una monedadistinta a los
balances de la empresa. balances de la empresa.
Asegurar el costo futuro (rentabilidad) de una Asegurar el costo futuro (rentabilidad) de una
operación financiera. operación financiera.Proteger el valor de una deuda o patrimonio en una Proteger el valor de una deuda o patrimonio en una
subsidiaria. subsidiaria.
BANCO DE CREDITO DEL PERU BANCO DE CREDITO DEL PERU
CALCULO DE UN...