RATIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE TIENDAS EFE S.A.
Los ratios de liquidez indican la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo y la facilidad de la gerencia para desprenderse de sus activos.
RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O RAZON CORRIENTE:
Este ratio marca la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas corrientes utilizando sus activos corrientes o circulantes.
LIQUIDEZ2012
2011
VARIACION
RATIO DE LIQUIDEZ
0.961 Veces
0.185 veces
0.776 Veces
RLG = Activo Corriente
Pasivo Corriente
RLG 2012 = S/. 45,211 = S/. 0.961
S/. 47,036
RLG 2011 = S/. 10,378 = S/. 0.185
S/. 56,126
Muchos analistas consideran que una razón circulante de 2.00 es un indicador de seguridad. Normalmente las empresas pequeñas con cuentas porcobrar realizables pueden operar con menores ratios corrientes.
La diferencia existente entre el RLG 2011 y RLG 2010 es de 0.042, en este caso nos quiere decir que el pasivo corriente aumentó en mayor proporción que el activo corriente.
PRUEBA ACIDA:
La prueba ácida es la medida más exigente de la liquidez. Una P.A. mayor que 1 se considera como una indicación que la empresa puede hacerfrente a sus pagos en el corto plazo sin necesidad de recurrir a ganancias o ventas.
PA = Activo Corriente - Inventario
Pasivo Corriente
PA 2011 = S/. 130,453 – 80,240= 0.49 veces
S/. 101,474
PA 2010 = S/. 113,808 – 54,349 = 0.69 veces
S/. 85,689
LIQUIDEZ
2011
2010
VARIACION
PRUEBA ACIDA
0.49 Veces
0.69 Veces
0.2 Veces
Por lo anterior se puededecir que la liquidez de la empresa es favorable, pero analíticamente se puede observar (en el balance) que el efectivo es de S/. 36,303 y no puede cubrir un pago inmediato de sus acreedores a corto plazo, si ellos piden ser cancelados la empresa no podrá hacerlo al momento.
PRUEBA DEFENSIVA
PD = Caja y Bancos
Pasivo Corriente
PD 2011 = S/. 36,303 x 100% = 35.78%S/. 101,474
PD 2010 = S/. 46,652 x 100%= 54.44%
S/. 85,689
LIQUIDEZ
2011
2010
VARIACION
PRUEBA DEFENSIVA
35.78%
54.44%
18.66%
La empresa en el año 2011 ha disminuido en 18.66% en relación al año 2010, su capacidad de operar con sus activos líquidos lo cual origina una mayor dependencia de sus flujos de ventas.
CAPITAL DE TRABAJO:
Para financiar sus operacionesdiarias la empresa TIENDAS EFE S.A. para el año 2011 tiene un CT de S/. 28,979
CT = Activo Corriente- Pasivo Corriente
CT 2011 = S/. 130,453 – S/. 101,474 = CT = S/. 28,979
CT 2010 = S/. 113,808 – S/. 85,689 = CT = S/. 28,119
Se puede observar la gran disminución que tuvo con respecto al año anterior con una diferencia de S/. 860
Este dinero cubre la brecha entre la producción y lasventas.
LIQUIDEZ
2011
2010
VARIACION
CAPITAL DE TRABAJO
S/. 28,979
S/.28,119
S/. 860
RATIOS O INDICES DE GESTION O ACTIVIDAD
ROTACION DE LA CARTERA
RC: Cuentas por cobrar promedio x 360
Ventas Anuales
RAF = S/. 0 x 360 = 0 días
S/. 471,441
RAF = S/. 0 x 360 = 0 días
S/. 369,315
ACTIVIDAD
2011
2010
VARIACION
ROTACIÓN DE LA CARTERA
0 Dias
0 dias
0 DiasROTACION DE INVENTARIO
RC: Inventario promedio x 360
Costo Ventas
RAF = S/. 0 x 360 = 0 días
S/. 348,302
RAF = S/. 0 x 360 = 0 días
S/. 265,977
ACTIVIDAD
2011
2010
VARIACION
ROTACIÓN DE INVENTARIO
0 Dias
0 dias
0 Dias
ROTACION DE CAJA Y BANCOS
RC: Caja y Bancos x 360
Ventas
RAF = S/. 36,303 x 360 = 28 días
S/. 471,441
RAF = S/. 75,709 x 360= 74días
S/. 369,315
ACTIVIDAD
2011
2010
VARIACION
ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS
28 Dias
74 dias
46 Dias
ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
La eficiencia con la cual se han empleado los activos disponibles para la generación de ventas fue de: 43.3 veces para el año 2011.
RAF: Ventas
Activos Fijos Netos
RAF = S/. 471,441 = 43.3 VECES
S/. 10,887
RAF = S/. 369,315...
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