razones financieras
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Publicado: 1 de abril de 2013
Contabilidad - Razones financieras
Con los elementos vistos en los apartados anteriores, donde se refirieron los Estados de resultados y los balances, se pueden calcular un conjunto de relaciones que tienen por objeto mostrar la salud de la empresa. Estas mediciones son índices denominados razones financieras y consisten en la división de un parámetro entre otro y en algunos casosintervienen más de dos parámetros.
Si bien existen muchos tipos de razones, en el presente trabajo veremos cuatro grupos de razones.
Razones de solvencia.
En el primer grupo se busca conocer si la empresa, así como se encuentra en ese momento, tiene capacidad para hacerle frente a sus compromisos.
La razón de liquidez mide la capacidad de la empresa para pagar en el corto plazo lo que debe(menos de un año).
Razón de liquidez =
Ingresos
------------------
Costo de Ventas
El resultado debe ser superior a 2 ó 2.5 y con ello demuestra que es más lo que se tiene que lo que se debe.
La prueba de ácido consiste en el mismo principio que la anterior, sólo que se le restan los inventarios al activo circulante, pues se considera que no siempre se podrán vender de inmediato.El resultado debe también ser superior a 1.5 y hasta 2, dependiendo de lo fácil que sea vender los productos de los inventarios. (No se acostumbra contabilizar como tales los inventarios de productos perecederos).
Prueba de ácido =
Activo circulante - inventarios
--------------------------------
Pasivo a corto plazo
Razones de estabilidad.
En el grupo de las razones deestabilidad se indica cómo está operando la empresa desde el punto de vista de las inversiones que se hacen en ella, o sea, si no se está quedando descapitalizada la empresa, o si por el contrario tiene demasiados activos.
La razón deuda a inversión mide cuanto se debe, comparado con lo invertido por los socios (existen las modalidades de corto y largo plazos). El resultado, que preferentemente debeser menor a uno y hasta inferior a 0.5, dependerá de las políticas de la empresa y del periodo de maduración de los distintos proyectos.
Deuda a inversión =
Pasivo total
------------------
Capital contable
La razón inversión del capital nos indica si se están invirtiendo adecuadamente los recursos en activos fijos. Igualmente, dependerá del ciclo del proyecto, si los empresariosdeben invertir más o menos, pero si puede acercarse a uno, lo que indicaría la casi total reinversión de toda la ganancia anterior.
Inversión de capital =
Activo fijo
------------------
Capital contable
El valor del capital, por su parte, marca cuánto se gana por unidad invertida, o sea, cuantos pesos deja en un periodo, cada peso originalmente invertido. Es recomendable que la cifrasea lo más grande posible, por arriba de 2 y si se puede hasta 3 o 4 en negocios relacionados con artículos de lujo.
Valor del capital =
Capital contable
------------------
Capital social
Razones de productividad.
La razón ingreso por capital de trabajo nos dice cuánto se genera por cada unida de capital de trabajo. Éste se calcula con la operación de Activo circulante menosPasivo de corto plazo. Este índice debe ser lo más grande posible, dependiendo del sector, en bienes básicos puede andar entre 2 o 3 y en productos o servicios suntuarios podría alcanzar hasta 10.
Ingresos por capital de trabajo =
Ventas netas
------------------
Capital de trabajo
Por su parte, los ingresos por capital de socios indican cuántos pesos se generan por cada pesoinvertido por los socios. Igualmente se busca un índice mayor a 1 y hasta 3.
Ingresos por capital de los socios =
Ventas netas
------------------
Capital contable
Razones de rentabilidad.
La ganancia por unidad invertida por los socios marca cuántos pesos se ganan por cada peso invertido por ellos. Aquí es importante anotar que los dos primeros dígitos después del punto decimal,...
Con los elementos vistos en los apartados anteriores, donde se refirieron los Estados de resultados y los balances, se pueden calcular un conjunto de relaciones que tienen por objeto mostrar la salud de la empresa. Estas mediciones son índices denominados razones financieras y consisten en la división de un parámetro entre otro y en algunos casosintervienen más de dos parámetros.
Si bien existen muchos tipos de razones, en el presente trabajo veremos cuatro grupos de razones.
Razones de solvencia.
En el primer grupo se busca conocer si la empresa, así como se encuentra en ese momento, tiene capacidad para hacerle frente a sus compromisos.
La razón de liquidez mide la capacidad de la empresa para pagar en el corto plazo lo que debe(menos de un año).
Razón de liquidez =
Ingresos
------------------
Costo de Ventas
El resultado debe ser superior a 2 ó 2.5 y con ello demuestra que es más lo que se tiene que lo que se debe.
La prueba de ácido consiste en el mismo principio que la anterior, sólo que se le restan los inventarios al activo circulante, pues se considera que no siempre se podrán vender de inmediato.El resultado debe también ser superior a 1.5 y hasta 2, dependiendo de lo fácil que sea vender los productos de los inventarios. (No se acostumbra contabilizar como tales los inventarios de productos perecederos).
Prueba de ácido =
Activo circulante - inventarios
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Pasivo a corto plazo
Razones de estabilidad.
En el grupo de las razones deestabilidad se indica cómo está operando la empresa desde el punto de vista de las inversiones que se hacen en ella, o sea, si no se está quedando descapitalizada la empresa, o si por el contrario tiene demasiados activos.
La razón deuda a inversión mide cuanto se debe, comparado con lo invertido por los socios (existen las modalidades de corto y largo plazos). El resultado, que preferentemente debeser menor a uno y hasta inferior a 0.5, dependerá de las políticas de la empresa y del periodo de maduración de los distintos proyectos.
Deuda a inversión =
Pasivo total
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Capital contable
La razón inversión del capital nos indica si se están invirtiendo adecuadamente los recursos en activos fijos. Igualmente, dependerá del ciclo del proyecto, si los empresariosdeben invertir más o menos, pero si puede acercarse a uno, lo que indicaría la casi total reinversión de toda la ganancia anterior.
Inversión de capital =
Activo fijo
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Capital contable
El valor del capital, por su parte, marca cuánto se gana por unidad invertida, o sea, cuantos pesos deja en un periodo, cada peso originalmente invertido. Es recomendable que la cifrasea lo más grande posible, por arriba de 2 y si se puede hasta 3 o 4 en negocios relacionados con artículos de lujo.
Valor del capital =
Capital contable
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Capital social
Razones de productividad.
La razón ingreso por capital de trabajo nos dice cuánto se genera por cada unida de capital de trabajo. Éste se calcula con la operación de Activo circulante menosPasivo de corto plazo. Este índice debe ser lo más grande posible, dependiendo del sector, en bienes básicos puede andar entre 2 o 3 y en productos o servicios suntuarios podría alcanzar hasta 10.
Ingresos por capital de trabajo =
Ventas netas
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Capital de trabajo
Por su parte, los ingresos por capital de socios indican cuántos pesos se generan por cada pesoinvertido por los socios. Igualmente se busca un índice mayor a 1 y hasta 3.
Ingresos por capital de los socios =
Ventas netas
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Capital contable
Razones de rentabilidad.
La ganancia por unidad invertida por los socios marca cuántos pesos se ganan por cada peso invertido por ellos. Aquí es importante anotar que los dos primeros dígitos después del punto decimal,...
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