Reforma de las AFP

ENSAYO SOBRE LA REFORMA DE LAS AFP

La reforma del sistema previsional privado propuesta por el Ministerio de Economía ha cambiado la manera en que los peruanos pagan a las AFP por el servicio de administrar sus fondos de pensiones. Ahora, quienes están afiliados a una AFP empezarán a pagar una comisión mixta, es decir, que una parte de ésta secalculará sobre el sueldo, como se ha venido haciendo desde el principio, y otra sobre el saldo que genere cada quien, a partir de ese primer depósito. Por lo tanto, a partir de ese momento, cada uno de los que venía aportando a las AFP tendrá, en la práctica, dos fondos. Uno comprenderá los recursos que el trabajador ya acumuló (entre aportes y rentabilidad) y por el que pagó una comisión asociada asu sueldo, que cubre el servicio de administración hasta que se jubile, incluyendo la rentabilidad que genere. El otro fondo empezará con el primer aporte que realice y se le cobrará una parte sobre su saldo y otra sobre su sueldo. Este sistema es una transición entre la comisión por flujo (sobre el sueldo) y la comisión por saldo y durará 10 años.
De todo lo dicho por la ley podemos ir sacandoconclusiones. Sobre el primer fondo si se le cobrara sobre saldo, estaría pagando otra vez por un servicio que ya pagó: es como cuando se paga un servicio por adelantado. Eso es lo primero que comenzará a cambiar, sin embargo ¿Por qué empezaremos pagando (si es que decidimos cambiar de comisión) una comisión mixta y no la comisión por saldo de golpe? Porque según la SBS una comisión por saldosconstituye una valla de entrada muy alta para cualquier competidor: si es nuevo, no tiene saldos sobre los que cobrar y perderá dinero durante muchos años. Según la SBS, el cambio debe ser gradual, para que el plan de licitación de afiliados funcione.
De acuerdo con el congresista Jaime Delgado, promotor de la reforma, el cambio de sistema de cálculo de comisión será beneficioso para los afiliadosporque la AFP que cobra sobre el saldo del fondo del afiliado querrá que este crezca para cobrar más y, por ende, se esforzará en obtener más rentabilidad. Sin embargo, el mismo BCR y varios expertos desaconsejan este sistema de cobro porque a la larga, es más caro que la comisión por flujo, precisamente cuando uno empieza a ganar menos hacia el final de su vida laboral. Además, si uno se queda sintrabajo, la AFP se sigue cobrando del fondo, lo mismo que cuando uno sale a un retiro programado y deja de aportar porque se ha jubilado.
Todo esto ha generado confusión en la población que no termina de entender claramente cuál de los dos sistemas es el que más le conviene. Más aún si, en mi opinión, equivocadamente la SBS obliga al trabajador a tener que si desean quedarse en el tipo decomisión actual, deben confirmarlo (lo que ha generado largas colas en las sedes de las AFP) y no al revés, como debería ser que, si quieres cambiar debes ir a declararlo. Sin embargo, ambos sistemas tienen ventajas y desventajas que conviene tomar en cuenta:
COMISIÓN POR FLUJO O REMUNERACIÓN
Ventajas
- Solo pagas un cargo mensual cuando cotizas, es decir, si tienes un trabajo estable y te descuentanel 10% de tu sueldo para tu fondo o si decides realizar aportes voluntarios. Si no cotizas, los pagos que has hecho en el pasado te dan derecho a que la AFP administre tu fondo hasta que te jubiles.
- El monto del cobro es un porcentaje fijo de tus ingresos, que fluctúa entre 1,60% en el caso de Prima AFP (que es la que cobra menos) y 1,85% en el de BBVA Horizonte (que es la que cobra más). Elcobro solo aumenta si aumentan tus ingresos.
- El cobro no depende de factores externos, como la rentabilidad de la bolsa o cuán bien realizan las inversiones con tu fondo las AFP.
- No es una decisión definitiva, pues si eliges permanecer en la comisión por flujo o remuneración, tendrás hasta el 30 de setiembre para cambiar de opinión y migrar a la comisión por saldo.

Desventajas

- No...