reserva bursatil

AYUDA MEMORIA
ASUNTO: RESERVA DE IDENTIDAD
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1. LEY DEL MERCADO DE VALORES

Deber de reserva de identidad
El artículo 45° de la LMV señala que es prohibido a los directores, funcionarios y trabajadores de los agentes de intermediación, sociedades administradoras defondos mutuos de inversión en valores y de fondos de inversión, clasificadoras, emisores, representantes de obligacionistas así como directores, miembros del Consejo Directivo, funcionarios y trabajadores de las bolsas y de las demás entidades responsables de la conducción de mecanismos centralizados, así como de las instituciones de compensación y liquidación de valores, suministrar cualquierinformación sobre los compradores o vendedores de los valores transados en bolsa o en otros mecanismos centralizados, a menos que se cuente con autorización escrita de esas personas, medie solicitud de CONASEV o concurran las excepciones a que se refieren los artículos 32| y 47° de la LMV.
Igualmente, la prohibición señalada en el párrafo precedente se hace extensiva a la información relativa acompradores y vendedores de valores negociados fuera de mecanismos centralizados, así como a la referente a los suscriptores o adquirentes de valores colocados mediante oferta pública primaria o secundaria.En caso de infracción a lo dispuesto en los párrafos precedentes, los sujetos mencionados, sin perjuicio de la sanción que corresponda, responden solidariamente por los daños y perjuicios que ocasionen.

Mediante laResolución CONASEV N.° 74-2010-EF/94.01 la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) ha interpretado el artículo 45° de la LMV en los siguientes términos:
- La reserva de identidad regulada por la LMV alcanza a la información que se tenga de las personas naturales, jurídicas o patrimonios autónomos que actúen como inversionistas en el mercado de valores y de las operaciones que elloshubieren realizado dentro y fuera de mecanismos centralizados de negociación; asimismo, comprende la información sobre las órdenes aun cuando estás no hubieren sido ejecutadas.
- La reserva de identidad también alcanza a las personas naturales, jurídicas o patrimonios autónomos que participan como compradores o suscriptores en los procesos de colocación primaria con prescindencia de si tales personasobtuviesen la condición de suscriptor o adquirente.
- Se precisa que el deber de mantener la reserva de identidad alcanza a todos los partícipes del mercado de valores que accedan o hubieren accedido a la información protegida por la reserva de identidad.
Asimismo, el artículo 46° de la LMV señala que los directores, funcionarios y trabajadores de la SMV están obligados a mantener reservarespecto de la información a la que accedan en razón de lo establecido en el artículo 45° antes mencionado.

Excepciones al deber de reserva

El inciso e) del artículo 47° de la LMV dispone que el deber de reserva no opera, en lo que concierne a directores y gerentes de los sujetos señalados en los artículos 45 ° y 46° de la misma, cuando la información sea solicitada por la SUNAT, en el ejercicioregular de sus funciones y con referencia a la atribución de rentas, pérdidas, créditos y/o retenciones que se debe efectuar a los partícipes, inversionistas y, en general, cualquier contribuyente, de acuerdo a la Ley del Impuesto a la Renta.
Mediante la Resolución CONASEV N.° 39-2006-EF/94.01 la SMV ha interpretado el citado inciso en los siguientes términos:
- La excepción al deber de...