series de tiempo

UNIVERSIDAD DEL ATLÁNTICO
ECONOMETRÍA II
MANUAL ECONOMETRÍA DE SERIES DE TIEMPO (TEORÍA Y STATA)
DOCENTE ECON. CRISTIAN PICÓN VIANA

SERIES TEMPORALES
Este manual debe ser entendido únicamente como complemento aclaratorio a los capítulos 21
y 22 de Gujarati y nunca como remplazo para estudio. Las tablas y ejemplos deben buscarse
en el libro así como los conceptos que aparecen o no en elpresente documento.

Objetivo: Explicar la evolución de una serie a lo largo del tiempo y
prever sus valores futuros.

1. Introducción (Conceptos clave)


Serie temporal: Conjunto de observaciones Yt, cada una recogida en un tiempo
específico t. El tiempo puede ser representado de forma discreta o continua.
Ejemplos:
Serie de nacimientos.
Serie de temperaturas.
Serie de ventas de unaempresa.
Serie de la demanda de energía eléctrica.
Serie de cotizaciones en bolsa.



Periodicidad

Anual
Mensual
Semanal
Diaria
Claramente, existen otros tipos de periodicidad: semestral, trimestral, horaria.
El tipo de periodicidad es una característica muy importante en una serie y aparecerán
determinadas pautas debido a ella.

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

Tipos de series según su naturaleza paramétrica.

No tiene sentido aplicar los métodos descriptivos a una variable de este tipo, ya que no se
tendría en cuenta la dependencia temporal. Por esta razón y a que ahora ya no disponemos de
una muestra de tamaño n de una variable, sino que disponemos de nmuestras de tamaño 1
de una variable se cuenta con poca información. Por tanto, hay que imponer ciertas
condiciones a las series:
a) Estacionarias: Media y varianza constantes.

Gráfico 1

b) No Estacionarias: Media y/o varianza cambian a lo largo del tiempo.

Gráfico 2

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c) Estacionales: Pauta de evolución que se repite.

Gráfico 3



Componentes de una serie

Un proceso estocástico (serie de tiempo) puede descomponerse en tres componentes:

Donde:
Yt: Valor de la regresada en el tiempo.
Tendencia (Tt): es la dirección que toma la serie al pasar el tiempo (depende del signo + o -).
Estacionalidad (St): Pauta de evolución que serepite de forma predecible y periódica (por
ejemplo el consumo agregado en diciembre y el consumo de cerveza en carnavales).
Irregular o “cíclico”
macroeconomía).

(ut):

componente

no

controlable

(ciclos

económicos

en

En muchos casos es conveniente obtener estos componentes, sin embargo sólo es necesario
para estudios puntuales en macroeconomía y teoría del crecimientoeconómico por lo que se
escapa de los objetivos de este manual. Aquí nos limitaremos a la identificación de una serie
como estacionaria o no estacionaria y su modelado con fines de predicción a corto plazo.

2. Análisis de la serie.
Como se ha indicado en clase, una o varias series diferentes pueden estudiarse desde
diferentes enfoques. Se puede requerir un conocimiento sobre sus componentes, surelación

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con otras series o variables y/o la predicción. En las dos primeras lo más importante es la
estimación de parámetros mientras que para la predicción el consenso requiere entender
los valores futuros de una serie en función de su comportamientoanterior sin entrar en
detalles sobre sus causas o determinantes teóricos.
En este sentido, para que una serie pueda ser predicha o prevista debe ser estacionaria para
que sus errores tengan unas características estadísticas deseables y no se presente regresión
espuria.
El problema es que pocas veces nos encontraremos con series de tiempo estacionarias, por lo
tanto se deben efectuar los...