Sistema financiero
Páginas: 35 (8549 palabras)
Publicado: 2 de febrero de 2011
1.
ESTRUCTURA Y EVOLUCION DEL SISTEMA FINANCIERO
1.1
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El sector financiero formal (regulado), que está conformado por instituciones cuya autorización es de carácter estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que están sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Bancos, órgano facultadopara tal fin. Este sector abarca un sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a los bancos comerciales y a
las sociedades financieras, estas últimas, definidas por ley como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversión (no captan depósitos y sus operaciones activas son de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no bancario se rige por leyes específicasy está conformado por los Almacenes Generales de Depósito, Compañías de Seguros, Compañías de Fianzas, Casas de Cambio; además, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas.
1.2
EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
La economía guatemalteca en la década de los noventa registró un ciclo de altibajos en su crecimiento económico. Por ejemplo, en1992, 1995 y 1998 se registraron expansiones de la actividad económica con tasas de crecimiento de aproximadamente 5% en términos reales. No obstante, luego de esas expansiones del ciclo económico, se registraron desaceleraciones. Son comunes los factores que incidieron, durante el Entre los
período, tanto en los procesos de auge como en los de desaceleración.
principales factores queinfluenciaron el auge económico están: el incremento de la demanda interna, principalmente por el crecimiento del consumo privado; y, el incremento en la actividad comercial vía mayores exportaciones. Por su parte, entre los factores que determinaron los procesos de desaceleración están los siguientes: la disminución en el dinamismo de las exportaciones; la sobreoferta de productos primarios en elmercado internacional; desventaja en los términos de intercambio derivado de bajas en los precios internacionales de los productos exportables; el nivel de las tasas activas del sistema bancario, que influyeron directamente en una reducción de la inversión; caída en la demanda de productos guatemaltecos por parte del resto de los países centroamericanos, que al igual que Guatemala registraron tasas decrecimiento económico desfavorables; y, factores de carácter político, que incrementaron la incertidumbre de los agentes económicos.
1.2.2
Tasas activa y pasiva: margen promedio
1.2.3
Dimensión y monetización del sistema
Desde una perspectiva sectorial, el funcionamiento del sistema financiero, pese al volumen reducido de fondos que intermedia, presenta un número relativamenteelevado de entidades y sucursales en relación al inicio del período. En ese sentido, el sistema financiero guatemalteco registró en los últimos diez años un crecimiento persistente en cuanto al número de instituciones y a su infraestructura física.
1.2.4
Productos bancarios
El comportamiento de los principales productos bancarios se presenta en el gráfico 1.4. El crédito otorgado por elsector bancario mostró un comportamiento estable entre 1989 y 1990, ubicándose en aproximadamente un 72% del total de pasivos. Sin embargo, en entre 1991 y 1992 dicha proporción de préstamos alcanzó una baja considerable registrando un descenso de 17 puntos porcentuales. Hasta 1994 la recuperación de la participación de los créditos fue lenta. En los años de 1995 y 1996 tal proporción tuvo una fuertesubida, alcanzando un nivel de aproximadamente 74%. Durante el año 2000 desciende a un nivel de participación del 62%.
1.2.5
Liberalización Financiera
En 1989, la Junta Monetaria dejó en libertad a los bancos del sistema para fijar las tasas de interés. Además, se autorizó la constitución de depósitos interbancarios y se flexibilizó la política cambiaria. El proceso de liberalización...
ESTRUCTURA Y EVOLUCION DEL SISTEMA FINANCIERO
1.1
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El sector financiero formal (regulado), que está conformado por instituciones cuya autorización es de carácter estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que están sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Bancos, órgano facultadopara tal fin. Este sector abarca un sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a los bancos comerciales y a
las sociedades financieras, estas últimas, definidas por ley como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversión (no captan depósitos y sus operaciones activas son de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no bancario se rige por leyes específicasy está conformado por los Almacenes Generales de Depósito, Compañías de Seguros, Compañías de Fianzas, Casas de Cambio; además, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas.
1.2
EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
La economía guatemalteca en la década de los noventa registró un ciclo de altibajos en su crecimiento económico. Por ejemplo, en1992, 1995 y 1998 se registraron expansiones de la actividad económica con tasas de crecimiento de aproximadamente 5% en términos reales. No obstante, luego de esas expansiones del ciclo económico, se registraron desaceleraciones. Son comunes los factores que incidieron, durante el Entre los
período, tanto en los procesos de auge como en los de desaceleración.
principales factores queinfluenciaron el auge económico están: el incremento de la demanda interna, principalmente por el crecimiento del consumo privado; y, el incremento en la actividad comercial vía mayores exportaciones. Por su parte, entre los factores que determinaron los procesos de desaceleración están los siguientes: la disminución en el dinamismo de las exportaciones; la sobreoferta de productos primarios en elmercado internacional; desventaja en los términos de intercambio derivado de bajas en los precios internacionales de los productos exportables; el nivel de las tasas activas del sistema bancario, que influyeron directamente en una reducción de la inversión; caída en la demanda de productos guatemaltecos por parte del resto de los países centroamericanos, que al igual que Guatemala registraron tasas decrecimiento económico desfavorables; y, factores de carácter político, que incrementaron la incertidumbre de los agentes económicos.
1.2.2
Tasas activa y pasiva: margen promedio
1.2.3
Dimensión y monetización del sistema
Desde una perspectiva sectorial, el funcionamiento del sistema financiero, pese al volumen reducido de fondos que intermedia, presenta un número relativamenteelevado de entidades y sucursales en relación al inicio del período. En ese sentido, el sistema financiero guatemalteco registró en los últimos diez años un crecimiento persistente en cuanto al número de instituciones y a su infraestructura física.
1.2.4
Productos bancarios
El comportamiento de los principales productos bancarios se presenta en el gráfico 1.4. El crédito otorgado por elsector bancario mostró un comportamiento estable entre 1989 y 1990, ubicándose en aproximadamente un 72% del total de pasivos. Sin embargo, en entre 1991 y 1992 dicha proporción de préstamos alcanzó una baja considerable registrando un descenso de 17 puntos porcentuales. Hasta 1994 la recuperación de la participación de los créditos fue lenta. En los años de 1995 y 1996 tal proporción tuvo una fuertesubida, alcanzando un nivel de aproximadamente 74%. Durante el año 2000 desciende a un nivel de participación del 62%.
1.2.5
Liberalización Financiera
En 1989, la Junta Monetaria dejó en libertad a los bancos del sistema para fijar las tasas de interés. Además, se autorizó la constitución de depósitos interbancarios y se flexibilizó la política cambiaria. El proceso de liberalización...
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