Sistema Jurídico - Enfoque Económico

1 – RIESGO E INCERTIDUMBRE. Los distintos escenarios.
Sólo en el oligopolio comenzamos a admitir que quizás el empresario podía dudar respecto a las consecuencias de sus distintas opciones. Pero cualquier empresario, en la práctica se enfrenta ante situaciones o escenarios que podemos calificar de la siguiente forma:
1) Certeza. Sería la situación en la que disponemos de una informaciónperfecta, sabemos con el 100 por 100 de probabilidad que un determinado hecho va a acaecer.
2) Riesgo. Situación en la cual el decidor conoce los escenarios que pueden presentarse y la probabilidad que tiene cada uno de ellos de ocurrir, pero ignora cuál será el que efectivamente suceda.
3) Incertidumbre. Se conoce habitualmente los escenarios posibles, pero no la probabilidad de cada uno de ellos.
Enla situación de certeza el problema de decisión se resuelve valorando económicamente el resultado de cada alternativa y eligiendo aquella que hace máximo el beneficio estimado de la empresa.
Dado que la situación de riesgo se caracteriza por el conocimiento de la probabilidad de que ocurra cada uno de los posibles escenarios, los criterios de decisión, de una manera o de otra, giran en torno alconcepto de valor esperado. El valor esperado de una alternativa se obtiene multiplicando el resultado previsto para un escenario determinado por la probabilidad de que efectivamente ocurra. En una situación de riesgo no existe una solución única sino que dependerá de las actitudes del empresario y del valor esperado de cada una de las alternativas.
No todos los sujetos tienen iguales actitudesante situaciones de riesgo. Y esas diferentes actitudes pueden afectar de forma muy importante aq las decisiones presuntamente racionales que estudiamos. Básicamente podríamos hablar de tres posibles actitudes:
• Sujetos amantes del riesgo. Antes probabilidades pequeñas de obtener ganancias
están dispuestos a llevarlas a cabo aun a expensas de posibles pérdidas.
• Sujetos renuentes al riesgo.Evitan situaciones arriesgadas, prefiriendo ganancias leves pero seguras antes que otras más altas e inseguras.
• Sujetos neutrales al riesgo. Se muestran indiferentes ante el mismo. No buscando tampoco situaciones arriesgadas.
Si la intuición y la subjetividad son elementos inevitables en la toma de decisiones cuando existen diversos escenarios posibles, será todavía más claro en situaciones deincertidumbre. En estos casos se busca acercar el análisis al que hemos visto de situaciones de riesgo, identificando los posibles escenarios e intentando ordenarlos según su probabilidad, aunque sea calculada intuitivamente.
La reducción del riesgo.
La mayor parte de las personas se acercan más al perfil del sujeto con aversión al riesgo. Evidentemente, el riesgo es tanto menor cuanto más cercaestemos de la certeza. Ésta supone tener toda la información sobre el futuro. Por ello, cuanto mayor y mejor sea la cantidad de información de que disponga un agente menor será el riesgo que tendrá que asumir al tomar sus decisiones. Denominamos información perfecta aquella cuya probabilidad de ser correcta es igual al cien por cien.
Uno de los instrumentos fundamentales para reducir el riesgo esel seguro. Evidentemente, la adquisición de un seguro está estrechamente relacionada con la actitud ante el riesgo. La razón fundamental de que una compañía de seguros esté dispuesta a la cobertura del riesgo, reside en que el número total de siniestros a los que debe hacer frente no variará de forma significativa de un año a otro.
En ocasiones, debido a las grandes pérdidas económicas quesupondría para la entidad la producción del siniestro, las compañías aseguradoras tienden a repartirse el riesgo. Denominamos reparto de riesgo a la distribución de la prima pagada por el asegurado entre varias compañías aseguradoras a cambio de una cobertura conjunta del siniestro por parte de dichas compañías.
No obstante, uno de los mayores problemas que tienen las compañías de seguro radica en...