Sociedades de inversion

LAS SOCIEDADES DE INVERSION

Historia
Las Sociedades de Inversión, aparecieron hace más de 100 años en los Mercados
Bursátiles de Escocia y Bélgica en donde se desarrollaron como empresas de
Fomento y de capital de riesgo.

Las Sociedades de Inversión alcanzaron un desarrollo significativo en un principio
en la Gran Bretaña. Las inversiones se hacían mediante el "trust" de inversiónutilizando la modalidad de los "Business trust"

En los Estados Unidos de América, el fideicomiso de inversión (Investment Trust)
apareció por primera vez en 1923. Conforme a estos vehículos de inversión, los
ahorradores encontraban una considerable seguridad. Quienes se encargaron de
implementarlos fueron promotores profesionales que proporcionaban el plan de
inversión correspondiente. LasSociedades de Inversión desarrollaron nuevos
servicios para los pequeños y medianos ahorradores a partir de la promulgación
de la Ley de 1940 sobre Sociedades de Inversión (Investment Company Act.).

El ordenamiento citado reconoció a las compañías de inversión su especialización
en la inversión del dinero de terceros, para ser manejados por profesionales,
quienes manejan diversos valores através de un portafolio diversificado de
valores, y cuyos rendimientos le traen grandes beneficios a los ahorradores.

En México, las Sociedades de Inversión se regulan a partir de la Ley que
establece el Régimen de las Sociedades de Inversión de 4 de enero de 1951 y su
reglamento del 18 de octubre del mismo año. Sin embargo, dicho ordenamiento no
determinaba la naturaleza de los organismos, nifijaba normas que permitiesen
una distinción precisa de las Sociedades de Inversión. Por la confusión que se
creaba, no se fundó ninguna sociedad durante la vigencia de dicha ley.

¿Qué son?

Las sociedades de inversión, mejor conocidas como fondos, son la forma más accesible para que los pequeños y medianos inversionistas puedan beneficiarse del ahorro en instrumentos bursátiles. Elinversionista compra acciones de estas sociedades cuyo rendimiento está determinado por la diferencia entre el precio de compra y el de venta de sus acciones. Los recursos aportados por los inversionistas son aplicados por los fondos a la compra de una canasta de instrumentos del mercado de valores, procurando la diversificación de riesgos.
Estas instituciones forman carteras de valores oportafolios de inversión con los recursos que captan del público inversionista. La selección de estos valores se basa en el criterio de diversificación de riesgos. Al adquirir las acciones representativas del capital de estas sociedades, el inversionista obtiene ventajas tales como la diversificación de sus inversiones, principio fundamental para disminuir el riesgo y, la posibilidad de participar delmercado de valores en condiciones favorables sin importar el monto de los recursos aportados.
Para un inversionista pequeño o mediano, adquirir unitariamente instrumentos del mercado de valores, equivaldría a concentrar excesivamente su inversión. Ello, sin considerar que, en muchos casos, son elevados los montos mínimos exigidos para la compra de un instrumento bursátil en particular. En una sociedadde inversión, en cambio, los recursos del inversionista se suman a los de otros, lo que permite ampliar las opciones de valores bursátiles consideradas.

Adicionalmente, no todos los inversionistas cuentan con el tiempo o los conocimientos requeridos para participar por cuenta propia en el mercado de valores, por lo que dicha tarea y habilidad queda en manos de los profesionales que trabajanen las operadoras de sociedades de inversión, las cuales funcionan de manera independiente o como subsidiarias de intermediarios financieros.

En México, el público interesado en recibir asesoría e invertir en sociedades de inversión puede acudir con cualquiera de los intermediarios siguientes:

• casas de bolsa.
• bancos.
• operadoras independientes de sociedades de inversión.
•...