Tareas

ANÁLISIS FINANCIERO
Definición de Análisis Financiero
El análisis Financiero es un diagnóstico el mismo que mediante la aplicación de métodos y
técnicas, nos permite interpretar sistemática y adecuadamente los Estados Financieros, para
llegar al conocimiento objetivo de la realidad financiera de la empresa y por ende proyectarnos
hacia el futuro.
Es una técnica de la administraciónfinanciera que estudia, compara y entrega indicadores y
demás índices relacionados, respecto de los estados financieros, a fin de determinar la posición
financiera y los resultados de una empresa en un periodo determinado.‖
Se puede definir como un proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación
y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto implicael cálculo
e interpretación de porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros
complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el desempeño financiero y
operacional de la empresa, ayudando así a los administradores, inversionistas y acreedores a
tomar sus respectivas decisiones.

Objetivo del Análisis Financiero
El objetivo principal es informar sobre lasituación financiera de la entidad a una fecha
determinada y sobre los resultados obtenidos en un ejercicio económico.

Características del Análisis Financiero
Objetividad.- Todo análisis financiero deber ser claro, objetivo, fundamentado, que signifique
una demostración para los analistas financieros y fundamentalmente para los directivos a los
cuales va dirigido.
Imparcialidad.- Debe realizarsecondiciones de imparcialidad, se debe evaluar las variables,
rubros, cuantas, factores, etc., con alto nivel de conocimiento y ética profesional, sin demostrar
una inclinación ni a favor, ni en contra de la empresa.
Frecuencia.- La elaboración y presentación de informes que contengan análisis financiero se la
realiza con mayor frecuencia, mayor será la posibilidad de alcanzar los niveles demayor
productividad, eficiencia y rentabilidad, ello permite el mejoramiento de la gestión
administrativa y financiera de la empresa; generalmente el análisis se hace al 31 de diciembre
de cada año o al finalizar un ejercicio contable.
Comparabilidad.- El análisis financiero está basado en relaciones, comparaciones de una
variable o cuentas con otras, entre sectores financieros y entreempresas de actividades
similares, análisis del presente año, con años anteriores, de tal manera que los índices,
parámetros, porcentajes, variaciones y demás elementos resultantes del estudio tienen sentido
relativo.

Enrique Cabrera Tejada

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Índices financieros
Es una relación lógica entre dos elementos de los EEFF con el fin de realizar una interpretación.
La relación debe ser lógica,para que sea factible de interpretar.

Importancia de los Índices financieros
Permite entender los Estados Financieros, al comparar información de un estado con otro.
Ejemplo: Se puede relacionar o comparar la utilidad neta con el activo total, para ver qué tan
eficientemente se está utilizando los recursos disponibles; sin embargo, para que una razón sea
útil, los dos valores que están siendocomparados deben estar relacionados lógicamente.

ÍNDICES FINANCIEROS
También conocidos como ratios, indicadores o razones financieras.

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Liquidez Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente = 2,50
Por cada dólar de deuda a corto plazo, la empresa cuenta con $ 2,50 en el activo corriente para
pagar dicha deuda.
Prueba ácida, liquidez seca o razón severa =(Activo Corriente – Inventarios) / Pasivo Corriente
= 1,25
Por cada dólar de deuda a corto plazo, la empresa cuenta con $ 1,25 en el activo corriente,
descontando los inventarios, para pagar dicha deuda.
Nos indica la capacidad de pago de deudas a corto plazo de la empresa, sin recurrir a la venta
del inventario.
Razón súper ácida (Índice de Liquidez Inmediata) = Efectivo y equivalentes al...