Teoría Y Riesgo De La Cartera
Páginas: 6 (1309 palabras)
Publicado: 2 de octubre de 2012
RIESGO Y TEORIA DE LA CARTERA
1.1Objetivos
El proceso de inversión consiste de dos tareas principales y son:
La seguridad y el análisis del mercado, por el cual se asesora el riesgo y el beneficio esperado de toda una gama de herramientas de inversión.
La formación de una óptima cartera de activos; esta tarea envuelve la determinación de la oportunidad de riesgo-beneficio que se puedanencontrar y la elección del mejor
En general el objetivo de la teoría de gestión de carteras es maximizar el retorno dado un perfil de riesgo o minimizar el riesgo con respecto a un retorno requerido. Creo que este es el objetivo de todas las corrientes dentro de la inversión, ganar lo máximo arriesgando lo mínimo posible. Veamos en qué se diferencia de otros métodos de inversión.
1.2Teoría de la Cartera
La teoría de la cartera es una teoría de finanzas que indica que los inversionistas racionales siempre tratarán de minimizar su riesgo y maximizar sus ganancias (la diversificación). El inversionista construirá esta cartera diversificando sus activos entre varias inversiones diferentes.
La teoría de la cartera indica que uno no debe examinar el riesgo de una sola acción,pero en vez debe analizar ese riesgo en comparación con el riesgo de la cartera entera. Porque la cartera es diversificada, las acciones diferentes tienen diferentes niveles de riesgo, y reaccionan en distinta forma a las condiciones económicas.
Lo qué esto significa es que una acción que es riesgosa no va ser tan riesgosa cuando se compara con la cartera entera. Un ejemplo. WATR es una compañíaque fabrica tabla de surf. Realiza muy bien en el verano, pero durante el invierno, es muy riesgosa. SNOW es una compañía que hace snowboards- como usted puede imaginarse, realizar muy bien en el invierno, pero durante el verano es muy riesgoso. Ambas acciones en su propio son muy riesgosas. Sin embargo, combinadas, son menos riesgosas, porque cuando uno esta mal, él otro esta haciendo bien.La teoría de la cartera entonces sugiere que usted encuentra acciones que ayudan a balancear el nivel de riesgo en sus acciones, quizás encontrando una acción que hace bien durante la primavera, o uno que tiene menos riesgo y es más estable.
La teoría de la cartera dice que la diversificación minimizará el riesgo de los activos en el total, mientras no perdiendo las posibles ganancias.
La teoríade la cartera es el concepto fundamental de la industria de fondos mutuos. Los directores del fondo diversifican la cartera con inversiones diferentes para maximizar las ganancias y minimizar el riesgo.
1.3 Elementos de la cartera
Los dos elementos básicos indispensables para realizar una elección de cartera son:
* Caracterizar el conjunto de paquetes entre los cuales es posibleelegir
* Proporcionar un criterio de selección
El primero está dado por la región de oportunidades, mientras que el segundo lo proporciona el mapa de indiferencia que define la función de utilidad. Sólo resta unir los elementos y ver como el criterio de selección se sobrepone a la región de oportunidades para llegar a definir cuál paquete se elige entre todos los posibles.
Como se ha vistoel problema de selección de cartera es un problema de selección es un problema de elección, el cual maneja tres diferentes razones:
1.- Los criterios de selección que dan origen a funciones de preferencias son eminentemente económicos y son de tipo racional, lo que permite una caracterización matemática explícita.
2.- El inversionista está limitado en sus posibilidades de elección porrestricciones que se pueden representar matemáticamente.
3.- El problema de cartera es un problema de optimización que se puede formular en forma explícita, y para el cual existen técnicas de solución eficiente.
1.4 Riesgo y Rendimiento de la Cartera
La mayoría de activos financieros no se mantienen aislados, se integran en cartera diversificada obligación de ley, lo que realmente importa es su...
1.1Objetivos
El proceso de inversión consiste de dos tareas principales y son:
La seguridad y el análisis del mercado, por el cual se asesora el riesgo y el beneficio esperado de toda una gama de herramientas de inversión.
La formación de una óptima cartera de activos; esta tarea envuelve la determinación de la oportunidad de riesgo-beneficio que se puedanencontrar y la elección del mejor
En general el objetivo de la teoría de gestión de carteras es maximizar el retorno dado un perfil de riesgo o minimizar el riesgo con respecto a un retorno requerido. Creo que este es el objetivo de todas las corrientes dentro de la inversión, ganar lo máximo arriesgando lo mínimo posible. Veamos en qué se diferencia de otros métodos de inversión.
1.2Teoría de la Cartera
La teoría de la cartera es una teoría de finanzas que indica que los inversionistas racionales siempre tratarán de minimizar su riesgo y maximizar sus ganancias (la diversificación). El inversionista construirá esta cartera diversificando sus activos entre varias inversiones diferentes.
La teoría de la cartera indica que uno no debe examinar el riesgo de una sola acción,pero en vez debe analizar ese riesgo en comparación con el riesgo de la cartera entera. Porque la cartera es diversificada, las acciones diferentes tienen diferentes niveles de riesgo, y reaccionan en distinta forma a las condiciones económicas.
Lo qué esto significa es que una acción que es riesgosa no va ser tan riesgosa cuando se compara con la cartera entera. Un ejemplo. WATR es una compañíaque fabrica tabla de surf. Realiza muy bien en el verano, pero durante el invierno, es muy riesgosa. SNOW es una compañía que hace snowboards- como usted puede imaginarse, realizar muy bien en el invierno, pero durante el verano es muy riesgoso. Ambas acciones en su propio son muy riesgosas. Sin embargo, combinadas, son menos riesgosas, porque cuando uno esta mal, él otro esta haciendo bien.La teoría de la cartera entonces sugiere que usted encuentra acciones que ayudan a balancear el nivel de riesgo en sus acciones, quizás encontrando una acción que hace bien durante la primavera, o uno que tiene menos riesgo y es más estable.
La teoría de la cartera dice que la diversificación minimizará el riesgo de los activos en el total, mientras no perdiendo las posibles ganancias.
La teoríade la cartera es el concepto fundamental de la industria de fondos mutuos. Los directores del fondo diversifican la cartera con inversiones diferentes para maximizar las ganancias y minimizar el riesgo.
1.3 Elementos de la cartera
Los dos elementos básicos indispensables para realizar una elección de cartera son:
* Caracterizar el conjunto de paquetes entre los cuales es posibleelegir
* Proporcionar un criterio de selección
El primero está dado por la región de oportunidades, mientras que el segundo lo proporciona el mapa de indiferencia que define la función de utilidad. Sólo resta unir los elementos y ver como el criterio de selección se sobrepone a la región de oportunidades para llegar a definir cuál paquete se elige entre todos los posibles.
Como se ha vistoel problema de selección de cartera es un problema de selección es un problema de elección, el cual maneja tres diferentes razones:
1.- Los criterios de selección que dan origen a funciones de preferencias son eminentemente económicos y son de tipo racional, lo que permite una caracterización matemática explícita.
2.- El inversionista está limitado en sus posibilidades de elección porrestricciones que se pueden representar matemáticamente.
3.- El problema de cartera es un problema de optimización que se puede formular en forma explícita, y para el cual existen técnicas de solución eficiente.
1.4 Riesgo y Rendimiento de la Cartera
La mayoría de activos financieros no se mantienen aislados, se integran en cartera diversificada obligación de ley, lo que realmente importa es su...
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