TEORIA FINANCIERA

TEORIA FINANCIERA: TRABAJO N° 2
Considere los estados financieros adjuntos, elabore un diagnóstico económico y financiero.
Emita opinión sobre la posición financiera de la misma.
BALANCE GENERAL
AÑO PARTIC. AÑO PARTICIP. VARIACIÓN VARIAC.
2008 % 2009 % (2009-2008)
%

ACTIVOS CIRCULANTES 42,000 39.33 45,200 41.80 3,200 7.62
CAJA Y BANCOS 6,000 5.62 9,000 8.32 3,000 50.00
CUENTAS PORCOBRAR NETAS 24,000 22.47 26,000 24.05 2,000 8.33
EXISTENCIAS 10,000 9.36 8,000 7.40 -2,000 -20.00
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 2,000 1.87 2,200 2.03 200 10.00
ACTIVOS NO CIRCULANTES 64,800 60.67 62,924 58.20 -1,876 -2.90
INM, MAQ. Y EQUIPOS BRUTOS 40,800 48,600
AMORTIZAC. POR DEPRECIACIÓN 10,000 10,600
INM, MAQ. Y EQUIPOS NETOS 30,800 28.84 38,000 35.14 7,200 23.38
INTANGIBLES 18,00016.85 16,000 14.80 -2,000 -11.11
OTROS ACTIVOS DE LARGO PLAZO 16,000 14.98 8,924 8.25 -7,076 -44.23
TOTAL ACTIVOS 106,800 100.00 108,124 100.00 1,324 1.24
PASIVOS CIRCULANTES 41,000 38.39 45,600 42.17 4,600 11.22
CTAS POR PAGAR A PROVEEDORES 27,000 25.28 24,000 22.20 -3,000 -11.11
TRIBUTOS 3,000 2.81 2,500 2.31 -500 -16.67
CREDITOS DE CORTO PLAZO 10,000 9.36 18,000 16.65 8,000 80.00
OTROSPASIVOS CIRCULANTES 1,000 0.94 1,100 1.02 100 10.00
PASIVOS NO CIRCULANTES 31,000 29.03 22,400 20.72 -8,600 -27.74
CREDITOS A LARGO PLAZO 28,000 26.22 18,500 17.11 -9,500 -33.93
PROVISIONES A LARGO PLAZO 2,000 1.87 2,500 2.31 500 25.00
OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO 1,000 0.94 1,400 1.29 400 40.00
TOTAL PASIVOS 72,000 67.42 68,000 62.89 -4,000 -5.56
PATRIMONIO 34,800 32.58 40,124 37.11 5,32415.30
CAPITAL 9,000 8.43 11,000 10.17 2,000 22.22
RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES 2,000 1.87 3,000 2.77 1,000 50.00
PERD. Y GANANCIAS DEL EJERCICIO 23,800 22.28 26,124 24.16 2,324 9.76
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 106,800 100.00 108,124 100.00 1,324 1.25





ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (ESTADO DE RESULTADOS)

AÑO PARTICIP. AÑO PARTICIP. VARIACIÓN VARIACIÓN
2008 % 2009 % (2009-2008)%

INGRESO POR VENTAS 90,000 100.00 95,000 100.00 5,000 5.56
COSTO DE LA MERCADERÍA VENDIDA 42,000 46.67 44,000 46.32 2,000 4.76
RESULTADO BRUTO 48,000 53.33 51,000 53.68 3,000 6.25
GASTOS DE VENTAS 12,000 13.33 11,000 11.58 -1,000 -8.33
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,500 1.67 2,000 2.11 500 33.33
RESULTADO OPERACIONAL 34,500 38.33 38,000 40.00 3,500 10.14
GASTOS FINANCIEROS 600 0.67 800 0.84200 33.33
INGRESOS FINANCIEROS 100 0.11 120 0.13 20 20.00
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 34,000 37.78 37,320 39.28 3,320 9.76
IMPUESTO A LA RENTA 10,200 11.33 11,196 11.79 996 9.76
RESULTADO DEL EJERCICIO 23,800 26.44 26,124 27.50 2,324 9.76


SOLUCIÓN:

¿ QUÉ % DE DEUDA A CORTO PLAZO CUBREN LAS INVERSIONES A CORTO PLAZO ?

2008 2009

PC/AC= 41,000/42,000 = 0.98

PC/AC=45,600/45,200 = 1.01

La empresa, en este año ha cubierto proporcionalmente sus deudas de corto plazo, es decir que hay una similitud proporcional respecto a sus inversiones con sus deudas. En este año la empresa se orienta mas a tener equilibrado sus activos corrientes el cual los hace con sus inversiones de corto plazo, con respecto a los compromisos asumidos a corto plazo.

¿ CUÁNTO DE LASINVERSIONES SE HAN FINANCIADO CON RECURSOS AJENOS ?

2008 2009

(PAS.TOTAL)/(ACT.TOTAL)= 72,000/106,800 = 0.67

(PAS.TOTAL)/(ACT.TOTAL)= 68,000/108,124 = 0.62
En este año la empresa, refleja que no tiene autonomía financiera, debido a que el 67% de su inversión lo hace con apoyo de terceros, es decir que sólo un 33% de inversión es de su capital propio. En este año, a comparación del añoanterior la empresa, demuestra una mejora al menos de 5% de disminución de inversión de terceros, puesto que en el presente año su inversión propia subió a un 38%. Esto no quiere decir que la empresa está completamente bien, pues lo apropiado sería que su inversión propia sea mayor a la inversión de terceros.

¿ CUÁL ES LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS APORTADOS POR EL INVERSIONISTA ?

2008 2009...