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UNIVERSIDAD

REGIOMONTANA

DIVISIÓN DE HUMANIDADES Y CIENCIAS SOCIALES

LAS SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE, RAZONES E IMPLICACIONES DE SU CREACIÓN.

T E S I N A Que para obtener el grado de MAESTRÍA EN DERECHO DE LA EMPRESA

P R E S E N T A: JOSEFINA DELGADO GUTIÉRREZ

Monterrey, N. L., a 8 de junio de 2007

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ÍNDICE GENERAL Pág. INTRODUCCIÓN. . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ÍNDICE DE ABREVIATURAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAPÍTULOS: I. SITUACIÓN PREVALECIENTE ANTES DEL DECRETO QUE DIO ORIGEN A LAS SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (“SOFOM”). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A. Sociedades Financieras de Objeto Limitado(“SOFOL”). B. Arrendadoras financieras. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C. Empresas de Factoraje Financiero. . . . . . . . . . . . . . . . . ANÁLISIS DE LAS SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A. Decreto publicado en el D.O.F. el 18 de julio de 2006. 1. Iniciativa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . 2. Exposición de Motivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B. Marco Jurídico de las “SOFOM”. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Principales leyes aplicables. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. Otros ordenamientos aplicables. . . . . . . . . . . . . . . IMPLICACIONES DEL DECRETO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A. Respecto de las “SOFOL”,arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero existentes antes del Decreto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B. En relación con quienes decidan constituirse o adoptar la modalidad de “SOFOM”. . . . . . . . . . . . . C. En relación con el público en general. . . . . . . . . . . .

II.

III.

CONCLUSIONES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . BIBLIOGRAFÍA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ANEXOS: A.- Decreto por el que se reforman, derogan y adicionan diversas disposiciones de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, Ley de Instituciones de Crédito, Ley General deInstituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Ley Federal de Instituciones de Fianzas, Ley para regular las Agrupaciones Financieras, Ley de Ahorro y Crédito Popular, Ley de Inversión Extranjera, Ley del Impuesto sobre la Renta, Ley del Impuesto al Valor Agregado y del Código Fiscal de la Federación, publicado en el Diario Oficial de la Federación del día 18 de julio de 2006. (en lo subsecuenteel “Decreto”). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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INTRODUCCIÓN

La presente investigación se realizará con motivo del interés que para muchos ha despertado la nueva figura de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (en lo subsecuente identificadas como “SOFOM”), en virtud de que con el Decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación del 18 de julio de2006, mismo que dio lugar a su creación, se reformaron diversos ordenamientos financieros, mercantiles y fiscales -especialmente la Ley General de Organizaciones y

Actividades Auxiliares del Crédito y la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito-, que tienen íntima relación con el área financiera y bancaria en la que desempeñan su función un importante número de abogados y que además impactaal público usuario de servicios financieros en general. Al respecto, cabe mencionar que de acuerdo con los datos que aparecen en la página electrónica de la Comisión Nacional de Defensa para los Usuarios de Servicios Financieros, dicha figura ha tenido gran auge, pues a inicios del mes de junio de 2007, es decir, a menos de un año de la publicación del Decreto, existen en el Registro de la...