Tesis

PLAN DE TESIS DE GRADO Previo a la obtención del Título de: INGENIERO EN FINANZAS EMPRESARIALES Y AUDITORÍA

Paolo José Mendoza Siguenza

Sangolquí, 2006

PLAN DE TESIS 1. TEMA: ELABORACIÓN DE UN MODELO DE PORTAFOLIO DE INVERSIÓN PARA ACCEDER A UNA CESANTÍA ADICIONAL CON UNA PROPUESTA DE AHORRO DE 15, 20 O 25 AÑOS PARA LA CASA DE VALORES STRATEGA S.A.¨ 2. JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA 2.1.Justificación Uno de los hechos más relevantes que ocurrió en el Ecuador fue la crisis del Sistema Financiero en el año de 1999, lo que obligó a cambiar el Sistema Económico del país, adoptando al Dólar como moneda oficial, ya que la emisión inorgánica provocó una devaluación considerable del 250%, por lo que fue necesario tomar medidas inmediatas para detener este fenómeno, fijando el tipo cambioen 25.000 sucres por cada dólar. Para los años siguientes el país ha tendido a una estabilidad económica, permitiendo que los socios de Stratega S.A. estén en capacidad de realizar inversiones o adquirir obligaciones en el largo plazo. Sin embargo un modelo de dolarización no es exitoso por si y ante si, sino que requiere de políticas de Estado cuyo objeto radique en dinamizar la economía ygenerar ingresos de divisas, logrando de esta forma la sostenibilidad del modelo y por ende de la economía. El mercado bursátil ecuatoriano no presenta un desarrollo en variedad de productos, ni volúmenes de inversión capaces de satisfacer las necesidades internas de los inversionistas tanto del sector privado como del público, razón por la cual es importante diversificar las inversiones con productosde alta calidad, de liquidez, con rendimientos que permitan capitalizar los fondos de acuerdo a lo previsto.

El modelo de dolarización entró en vigencia a partir del año 2000, por lo que desde este momento se generó la necesidad de crear fondos de alta capitalización y poder de esta manera recuperar el ahorro y la estabilidad económica que las personas tenían antes de la dolarización, además sepuede aprovechar la influencia de las crisis bancarias en la mente de los ecuatorianos, lo cual puede constituirse en una oportunidad para incentivar la canalización del ahorro hacia la constitución de un fondo de cesantía. 2.2. Importancia Es necesario brindar a los socios de la Casa de Valores Stratega S.A. una alternativa de ahorro que les asegure un fondo de cesantía, el cual permite cubrirlas necesidades que se van generando, producto del avance de edad y del cese de actividades que generan ingresos, por ende este fondo permitirá mantener el status de calidad de vida y satisfacer sus

necesidades, que en esta nueva etapa va adquiriendo, como son primordialmente salud, vivienda, seguridad y tranquilidad. Por lo mencionado anteriormente se genera la necesidad e importancia de contarcon la conformación e implementación de portafolios de inversión que les permita contar con un fondo de cesantía. 3. DETERMINACIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÒN Los socios de Stratega S.A. con una edad promedio entre 20 y 25 años, que ya dispongan de ingresos propios, están en capacidad de destinar parte de los mismos por un plazo de entre 15 a 25 años, con el objetivo de mantener un status devida luego de su vida productiva o laboral, a través de la creación de un fondo de cesantía, el cual será manejado mediante la conformación de portafolios de inversión.

4. OBJETIVOS 4.1. Objetivo General Crear un fondo de inversión a efectos de otorgar una cesantía adicional a los clientes de la Casa de Valores “Stratega S.A.”, para de esta forma mejorar el estatus de vida de sus inversionistas.4.2. Objetivos Específicos Motivar el ahorro planificado de las personas, concientizándoles de la importancia de tener un fondo de cesantía que permita mantener su status de vida, al término de su etapa laboral o productiva. Presentar alternativas de inversión con el objeto de constituir un fondo de cesantía adicional a 15, 20 y 25 años, dependiendo de las características de las personas....