TIPO DE ANALISIS FINANCIERO

 

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Importancia del análisis de los estados financieros
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El análisis financiero es la utilización de los estados financieros para analizar la
posición y el desempeño financieros de una compañía, así como para evaluar el
desempeño financiero futuro.
Varias preguntas facilitan enfocar el análisisfinanciero. Algunas preguntas está
orientada al futuro. Por ejemplo:
¿cuenta una compañía con los recursos para ser exitosa y crecer? ¿Cuenta con
recursos para invertir en nuevos proyectos?
¿Cuáles son sus fuentes de rentabilidad? ¿Cuál es su capacidad futura de
producir unidades?
Una segunda serie incluye preguntas que evalúan el record del desempeño de
una compañía y su capacidad para alcanzar eldesempeño financiero esperado.
Por ejemplo:
¿Qué tan firme es la posición financiera de la compañía?
¿Qué tan rentable es la compañía?
¿Cumplieron las utilidades con los propósitos de analista
” Wild, John J., Subramanyam, K.R., y Haslsey Robert F., op, cit., pp. 12-13.
 

¿Qué es un análisis financiero?

¿Qué es un análisis financiero?

Métodos de análisis
• Los métodos de
análisis, destaca elvertical y
horizontal,
también llamado
dinámico y
estático
respectivamente

• Con el método vertical, es posible
conocer el rendimiento financiero
de una empresa durante un
ejercicio contable y poder aplicar
sus técnicas a múltiples modelos
de valuación, empresarial, análisis
bursátil, análisis crediticio, etc.
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El método vertical constituye la
herramienta básica para descifrar
los conceptos de losestados
financieros, ya que no hay que
olvidar que las técnicas que se
estudiaran, serán aplicables por
completo, a la información
financiera de una entidad, tanto
histórica como presupuestada.

TIPOS DE METODOS DE ANÁLISIS
METODO HORIZONTAL

METODO VERTICAL

Concepto:

Concepto:

Es el análisis que se hace de los Estados
Financieros de varios ejercicios, con el
objeto de observar los cambios omodificaciones experimentados en los
valore de la empresa.

Es un método de análisis estático por
referirse al estudio de los Estados
Financieros de un mismo periodo o
ejercicio.

TIPOS:
 Aumento y disminuciones
 Estado de cambios en la situación
financiera
De tendencias
 Flujo de efectivo

TIPOS:
De porcientos integrales
De razones financieras
Método Du Pont

Método de porcientosintegrales

Método de porcientos integrales

Análisis mediante razones financieras.

METODOS DE ANALISIS
RAZONES SIMPLES Y ESTANDAR
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Concepto: Una razón financiera expresa la relación entre un valor y
otro.
Las razones constituyen también un medio para comparar
rápidamente la fortaleza financiera y la rentabilidad de
diferentes compañías.

Las razones financieras se dividen en:
 Razones Simples:Consiste en relacionar una partida con otra partida, ó bien, un
grupo de partidas con otro grupo de partidas.
 Razón estándar:
Son razones promedio de Empresas dedicadas a la misma
actividad

Razones financieras en el análisis de la liquidez.

 

Análisis de razones financieras que miden el
Apalancamiento
• La estructura de capital comprende la
combinación de deudas y capital contable que lasempresas utilizan para financiar las inversiones en
sus activos, considerando las políticas que los
accionistas imponen a la utilización de dichos
fondos.
• El apalancamiento es la cantidad de deudas que
se usa en el financiamiento de las empresas. El
principal riesgo que presentan las empresas con
un nivel alto de apalancamiento es la posibilidad
de insuficiencia de recursos para pagar las
deudas.Razones financieras que miden la
Actividad de la empresa
• A las razones de actividad también se les conoce como
razones de ciclo, eficiencia o intensidad con que se utilizan
los activos para producir ingresos en la empresa.
• Muestran la destreza con la cual los administradores
utilizan o administran los diferentes activos para la
obtención de ventas y utilidades de la empresa.
• Los aspectos...