trabajo de investigacion


PRONOSTICANDO LA VOLATILIDAD INFLACIONARIA PERUANA: MODELOS GARCH
1994-2015


JUDITH KEIKO ALVAREZ BARZOLA
judith_alvarez@usmp.pe

DAVID JESUS MORENO LAZO
david_moreno@usmp.pe

GUSTAVO GABRIEL CABEZAS POMA
gustavo_cabezas@usmp.pe

NAHIDU RAFAELO YALTA
nahidu_rafaelo@usmp.pe


TESIS

PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE ECONOMISTA


LIMA – PERÚ
2015









Dedicatoria

Dedico este trabajo a mifamilia por darme el apoyo moral y económico para ser realidad este trabajo
También para aquellas personas que no creyeron en mí, sin rencores.

“Siempre hay que tratar de ser el mejor, pero nunca creerse el mejor”





















Agradecimientos

A mis padres por darme el apoyo moral
Mi hermana y mis profesores que me ayudaron con la información impresa y electronica
A un jefe de prácticapor ayudarme a encontrar la data


















ÍNDICE

PORTADA ……………………………………………………………………. 01
DEDICATORIA ………………………………………………………………. 02
AGRADECIMIENTO ………………………………………………………… 03
ÍNDICE ………………………………………………………………………... 04
RESUMEN ………………… ………………………………………………... 05
INTRODUCCIÓN …………………………………………………………….. 06
CAPÍTULO I: PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1 Descripción de la realidad problemática …………………………...07
1.2 Formulación del problema …………………………………………... 08
1.3 Objetivos de la investigación ………………………………………... 08
1.4 Justificación de la investigación …………………………………….. 09
1.5 Limitaciones …………………………………………………………...... 09
1.6 Viabilidad del estudio……………………………………………………09


CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO
2.1 Antecedentes de la investigación …………………………………... 10
2.2 Marco institucional ehistórico………………………………………... 11
2.3 Bases teóricas ………………………………………………………... 13
2.4 Definiciones conceptuales …………………………………………... 16
2.5 Formulación de la hipótesis …………………………………………. 17

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Fuentes bibliográficas ....................................................…….........……... 18








PRONOSTICANDO LA VOLATILIDAD INFLACIONARIA PERUANA: MODELOS GARCH
1994-2015

Resumen
Esta investigación trata de explicar laevolución de la inflación desde 1994 hasta 2015 con una data mensual, y que modelo podría explicar mejor la tasa inflacionaria en el Perú.
En http://sesso123.com/?/video/30121 esta investigación se centra en ver los modelos GARCH y pronosticar la inflación peruana con una data mensual y también formulamos la hipótesis de Friedman y Ball, la cual nos dice que hay una correlación positiva entreincertidumbre inflacionaria, lo cual es un tema secundario para esta investigación. Nos centraremos en la pronosticación de los modelos GARCH su capacidad predicticia hasta el momento es “exitoso”, un caso son los modelos fiancieros, también se verá la literatura económica de la inflación peruana. La ecuación GARCH (generalized autoregressive conditional heteroscedasticity) que su varianza dependa de susrezagos de la propia varianza, valga la redundancia, al modelar la incertidumbre inflacionaria. En este trabajo también se observa un efecto asimétrico en la inflación sobre la incertidumbre inflacionaria quiere decir que aun incremento de la incertidumbre inflacionaria para el siguiente año cuando la inflación actual está por encima de la inflación pronosticada.











INTRODUCCION

Elestudio de la inflación es un tema que siempre ha fascinado a los economistas se podría decir un tema apasionante, con un gran números de investigaciones. Esta investigación tiene como objetivo pronosticar la inflación peruana con los modelos GARCH – dentro de “la familia” de GARCH encontramos ARCH, GARCH-M, TGARCH Y EGARCH-M – teniendo una data mensual desde 1994-2015.
El objetivo de cualquiermodelo de volatilidad es ser capaz de pronosticar la volatilidad; en esta investigación, analizaremos la capacidad de pronóstico de cuatro modelos de volatilidad de series de tiempo ampliamente utilizados es decir, ARCH, GARCH, EGARCH y TGARCH.
Planteamos la interrogante que modelo pronostica mejor la inflación peruana, ya que la inflación alta es “mala” y que introduce...