Trabajo mercado de capitales



MATERIA: MERCADO DE CAPITALES

TEMA:
ESTRATEGIAS DE GESTION EN RENTA VARIABLE
CRITERIOS PARA LA FORMACION DE CARTERAS Y ASIGNACION DE ACTIVOS.


FECHA: 14 DE OCTUBRE DE 2012

INDICE

Introducción 1

Estrategias de Gestión en Renta Variable
Estrategia Activas2
Estrategia Pasiva 4
Estrategia de Gestión de Riesgo 5
Arbitraje 6


Criterios Para la Formación de Carteras
Especificaciones del Cliente 7
Objetivosde la Cartera 8
Tipo de Inversor 8
Tamaño de Cartera 8
Horizonte Temporal 9
Situación Fiscal 9Limitaciones en la Inversión 9
Rotación de Cartera 10
Liquidez 10
Perfil de Riesgo / Rentabilidad 10
Distribución de Activos11
Medición y Control de Resultados 12
Conclusiones 13
Preguntas Orientativas 14
Bibliografía 15




Resumen Ejecutivo o AbstractEn los últimos años han crecido notablemente las inversiones en acciones bursátiles. Esto es una gran razón para la creación de una cartera de inversión, tanto para un particular, como para una institución o empresa. Muchos de estos inversionistas buscan una rentabilidad mayor, pero muchos otros tienen otros objetivos distintos a este como puede ser un menor riesgo o liquidez de recursos ociosos.Para que una cartera sea eficiente no solo se debe tener en cuenta el objetivo que busca el inversionista, sino también otros factores que influyen en este, como la situación del cliente, su situación fiscal, sus preferencias, su aversión al riesgo, etc. Es por ello que es necesario hacer un análisis a fondo de la persona que desea crear su cartera de negocios, poniendo énfasis a esos factoresque nos indiquen el camino para diseñarle financieramente un “traje a medida”
La gestión de Inversiones esta construida entre dos factores contradictorios: riesgo y rendimiento. Toda inversión presupone en mayor o menor medida un riesgo. El problema es que las inversiones más rentables son casualmente las más riesgosas. Esto provoca una controversia sobre cuál de ellos dos es más importante. Perono son los únicos dos factores que intervienen a la hora de decidir entre una inversión u otra.
A continuación se explicaran todos aquellos factores que intervienen en la formación de una cartera de negocios, y las distintas estrategias posibles para gestionarla.









Estrategias de Gestión de renta variable
Una cartera de inversión está compuesta por todos los distintos activosfinancieros y bienes tangibles en los que invertimos nuestro dinero en busca de rentabilidad.
Existen diversas estrategias de gestión de carteras de renta variable. Una posible clasificación de ellas es la siguiente:

Estrategias Activas
En ellas se pretende superar la rentabilidad-riesgo de una cartera índice que se utiliza como objetivo. Se llama cartera índice a toda cartera de acciones...