Probleme der performancerechnung
Páginas: 3 (588 palabras)
Publicado: 21 de octubre de 2010
Thema 1: Probleme der Performancerechnung
Welche Parameter sind im Rahmen der Performancemessung von Portfolios relevant und welche Probleme bestehen bei deren Messung? Was ist eine stetige Renditeund wie lässt sich diese für einen Fonds berechnen? Warum kann im Rahmen der klassischen Portfoliotheorie nicht auf die stetige Rendite zurückgegriffen werden?
1. Parameters:
relationship betweenrisk and return
Cash Flow (Rt) ?
First invest (I0)?
t (time of the cash flow)?
net present value (NPV) VAN
Problems in its measurement:
- *I found some problems in each model.
- mathematicalcomplexity of the method
Different models:
- Keynes Theory
- Harry Markowitz. (1952)
http://www.eumed.net/libros/2008b/418/La%20Teoria%20Moderna%20de%20Portafolios.htm
- William F. Sharpe(1964, 1978)
2. What’s a permanent income (Infinite periods?).
Friedman Theory:
Income from which consumers can have a permanently without affecting the current value of your wealth. The conceptof permanent income was used by M. Friedman to explain consumer behavior.
Flow of income received by a person who can stay permanently without affecting the source from which it derives. Permanentincome.
How can we calculate in the case of a mutual fund(fondo de inversión)?
3. Why can’t we use permanent income in the context of classical theory?http://www.monografias.com/trabajos35/consumo-inversion/consumo-inversion.shtml
http://www.eumed.net/tesis/jjrv/9i.htm
http://www.uv.es/asepuma/VII/pap14.pdf
http://www.ehu.es/cuadernosdegestion/documentos/212.pdfhttp://www.slideshare.net/GianelaTurnes/teora-neoclsica-keynes-y-monetaristas
Portfolio: Harry Markowitz
La Teoría Moderna de Portafolio es una teoría de inversión que trata de maximizar el retorno y minimizar elriesgo, mediante la cuidadosa elección de los componentes. Originada por Harry Markowitz, autor de un artículo sobre selección de cartera publicado en 1952, la teoría moderna de la selección de cartera...
Welche Parameter sind im Rahmen der Performancemessung von Portfolios relevant und welche Probleme bestehen bei deren Messung? Was ist eine stetige Renditeund wie lässt sich diese für einen Fonds berechnen? Warum kann im Rahmen der klassischen Portfoliotheorie nicht auf die stetige Rendite zurückgegriffen werden?
1. Parameters:
relationship betweenrisk and return
Cash Flow (Rt) ?
First invest (I0)?
t (time of the cash flow)?
net present value (NPV) VAN
Problems in its measurement:
- *I found some problems in each model.
- mathematicalcomplexity of the method
Different models:
- Keynes Theory
- Harry Markowitz. (1952)
http://www.eumed.net/libros/2008b/418/La%20Teoria%20Moderna%20de%20Portafolios.htm
- William F. Sharpe(1964, 1978)
2. What’s a permanent income (Infinite periods?).
Friedman Theory:
Income from which consumers can have a permanently without affecting the current value of your wealth. The conceptof permanent income was used by M. Friedman to explain consumer behavior.
Flow of income received by a person who can stay permanently without affecting the source from which it derives. Permanentincome.
How can we calculate in the case of a mutual fund(fondo de inversión)?
3. Why can’t we use permanent income in the context of classical theory?http://www.monografias.com/trabajos35/consumo-inversion/consumo-inversion.shtml
http://www.eumed.net/tesis/jjrv/9i.htm
http://www.uv.es/asepuma/VII/pap14.pdf
http://www.ehu.es/cuadernosdegestion/documentos/212.pdfhttp://www.slideshare.net/GianelaTurnes/teora-neoclsica-keynes-y-monetaristas
Portfolio: Harry Markowitz
La Teoría Moderna de Portafolio es una teoría de inversión que trata de maximizar el retorno y minimizar elriesgo, mediante la cuidadosa elección de los componentes. Originada por Harry Markowitz, autor de un artículo sobre selección de cartera publicado en 1952, la teoría moderna de la selección de cartera...
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