Salfa Corp

aumento de capital
Mayo 2011

Asesor Financiero

Citi y el diseño del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia. Banchile Citi Global Markets (Banchile Asesoría Financiera S.A.)

Nuestros Valores
nueStroS vAloreS Son lA bASe del éxito coMpleMentAdoS con el coMproMiSo de nueStro equipo huMAno, Su MotivAción, coMpetenciAS y eSpíritu de colAborAción.

•SoMoS conFiAbleS • noS preocupAMoS por el deSArrollo de lAS perSonAS • noS orientAMoS Al cliente • SoMoS creAtivoS y FlexibleS

• noS orientAMoS A loS reSultAdoS • teneMoS pASión por Ser loS MejoreS • SoMoS huMAnoS

Nuestra VisióN
liderAr y Ser un reFerente en lA induStriA de lA conStrucción en AMéricA lAtinA.

Nuestra MisióN
conStruir y crecer en ForMA SuStentAble, increMentAndo vAlorcon excelenciA y eFicAciA. Atendiendo A nueStroS clienteS con SeriedAd y FlexibilidAd, con eSpeciAl preocupAción por el deSArrollo integrAl de lAS perSonAS y ASí trAScender en AMéricA lAtinA.

contenidos
1. Antecedentes generales 2. resumen ejecutivo 3. Atractivos de inversión 4. Antecedentes Financieros 4 6 8 30

ApoStAMoS Al Futuro con SólidA conFiAnZA en lo que SoMoS, lo que hAceMoS ynueStrAS vAlioSAS cApAcidAdeS

antecedentes generales

01

C A P Í T U L O

estruCtura Del auMeNto De CaPital
en junta extraordinaria de Accionistas celebrada el 9 de marzo de 2011, se acordó aumentar el capital de Salfacorp S.A. mediante la emisión de 75.000.000 de nuevas acciones, facultando al directorio a fijar el precio final. en Sesión extraordinaria del directorio celebrada el 4 demayo de 2011 se acordó colocar 37.500.000 nuevas acciones de pago a un precio de $1.650 por acción, reservando el remanente para ser colocado dentro del plazo máximo de 3 años a contar del 9 de marzo de 2011. posterior a la oferta preferente habrá un “período de oferta remanente” por medio del cual las acciones que no sean suscritas en el período de opción preferente, serán ofrecidas a aquellosaccionistas que hayan suscrito acciones dentro del período de opción preferente, a prorrata de las acciones suscritas por ellos en dicho período.

aNteCeDeNtes Del eMisor
Razón social R.U.T Actividad Domicilio legal Teléfono Fax E-mail Sitio web Inscripción en el Registro de Valores Salfacorp S.A. 96.885.880-7 desarrollo de proyectos de infraestructura e inmobiliarios asociados al rubro de laconstrucción Av. presidente riesco n°5335 piso 11, las condes, Santiago (562) 476 0000 (562) 476 0030 ir@salfacorp.com www.salfacorp.com n°843 de 12 de agosto de 2004

aNteCeDeNtes De la oFerta
Nemotécnico Número de acciones pre-emisión Número de acciones ofrecidas Ratio de suscripción SAlFAcorp 37.500.000 8,57% 399.997.455 0,094 acciones por cada acción inscrita el día del cierre de accionistas$1.650 por acción

% de la propiedad post-colocación Precio de suscripción Opción por suscribir

en el caso de existir acciones remanentes habrá un segundo período de opción preferente para quienes hayan suscrito en el primer período de opción preferente 26 de mayo de 2011 al 25 de junio de 2011

Período de opción preferente

Período de oferta del remanente Uso de los fondos

Clasificaciónde riesgo de las acciones Asesores financieros

26 de junio de 2011 al 30 de junio de 2011 • Aproximadamente un 25% al financiamiento de capital de trabajo necesario para el crecimiento orgánico esperado para los próximos 3 años • Alrededor de un 75% al financiamiento de capex de los próximos 3 años y financiamiento del plan de crecimiento vía adquisición de compañías Feller-rate clasificadorade riesgo limitada y Fitch chile clasificadora de riesgo limitada banchile Asesoría Financiera S.A. banchile corredores de bolsa S.A. primera clase nivel 3

Agentes colocadores

5

resumen ejecutivo

02

C A P Í T U L O

Salfacorp S.A. (“Salfacorp” o la “compañía”) conforma uno de los mayores grupos empresariales ligado al sector de la construcción, manteniendo en sus más de 80...