1 Nucleo Temat 2 Flujos De Caja 2

Flujos de caja
Son variaciones de las entradas y salidas de efectivo en x periodo.
Estos flujos se reflejan y analizan en el estado financiero denominado:

Flujo de caja
Es el consolidado neto deactivos líquidos
Es la diferencia entre los Y de operación y sus costos de operación
Se convierte en un indicador importante para medir y analizar la liquidez de una empresa
Objetivo: Dar info.Importante de los Y y E en tiempo X

Asociado a este concepto esta el relacionado con el flujo de caja libre

Ejemplo de flujo de caja y flujo de caja libre

Ingresos operacionales

$ 850.000.00

- C y Goperacionales

$ 450.000.00

= Flujo de caja

$ 400.000.00

- Reposición K de trabajo

$ 150.000.00

- Invers. En activos fijos

$ 200.000.00

= Flujo de caja libre

$ 50.000.00

- Servicio de la deuda$ 20.000.00

- Distrib. De utilidades

$ 30.000.00

Interpretación:
Los Y operac. Absorbieron la totalidad
de C y G oper.
Entonces Flujo de caja positivo.
Si el FCL negativo … X

FCL o FCF: Es elsaldo disponible para
los inversionistas para pagar a
proveedores de k (propietarios) y
proveedores de deuda (acreedores
-cubrir el servicio de la deuda préstamos) de la empresa, después
de descontar lasinversiones
realizadas en activos fijos y en
necesidades operativas de fondos
(NOF).

Importancia del FCL
• Radica en que nos da una idea acerca de cual es el potencial de $ que van a quedar adisposic. Dueños neg.
• Al momento de decidir cuanto vale una empresa, los ojos se centran en el FCL

Ecuación del FCL
FCL = Flujo Operativo de Efectivo – Inversión neta en activos fijos – Inversión neta enactivos circulantes
FCF = Operating cash flow – Net fixed assets investment – net current assets investment

FCF = OCF – NFAI - NCAI

Flujo operativo de efectivo OCF:
Es el flujo de efectivo que unaempresa genera a partir de sus operaciones normales, produciendo y
vendiendo sus bienes y servicios.

OCF = UAII – Impuestos + Depreciación
Inversión neta en activos fijos NFAI:

Es el flujo de...