administración del efectivo

ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
El efectivo se define a menudo como “un activo que no genera utilidades”. Es necesario para pagar la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos, parapagar los impuestos, para pagar dividendos, etc. sin embargo, efectivo en sí mismo no gana ningún interés
Para tener suficiente efectivo 1) para aprovechar los descuentos comerciales, 2) para mantenerla reputación crediticia y 3) para satisfacer las necesidades inesperadas de efectivo.
RAZONES QUE FUNDAMENTAN EL MANTENIMIENTO DE EFECTIVO
1.- transacciones. Los saldos de efectivo son necesariosen las operaciones de negocios
2.- compensación a los bancos por el suministro de préstamos y servicios. Un banco gana dinero prestando los fondos que ha recibido en depósito; por lo tanto entre másgrandes sean sus sus depósitos, mejor será la posición de utilidades del banco.
Las empresas necesitan mantener algún saldo de efectivo como reserva para cubrir las fluctuaciones aleatorias eimprevistas.
Estos márgenes de seguridad se conocen como saldos preventivos, y entre menos predecibles sean los flujos de efectivo de la empresa, más grandes deberán ser tales saldos.
Algunos saldos deefectivo pueden mantenerse con la finalidad de capacitar a la empresa en el aprovechamiento de cualquier compra de oportunidad que pudiera surgir, estos fondos se conocen como saldos especulativos.VENTAJAS DEL MANTENIMIENTO DE SALDOS ADECUADOS DE EFECTIVO Y DE ACTIVOS ANALOGOS AL EFECTIVO
1.- es esencial que la empresa tenga suficiente efectivo y activos análogos al efectivo para aprovechar losdescuentos.
2.-el mantenimiento de saldos adecuados de efectivo y de activos análogos al efectivo puede ayudar a la empresa a conservar su reputación de crédito, manteniendo su razón circulante y surazón de de prueba acida en línea con las de otras empresas dentro de su misma industria.
3.-el efectivo y lo activos análogos al efectivo son útiles para aprovechar las oportunidades favorables de...