ADMINISTRACION DE TESORERIA
Páginas: 50 (12274 palabras)
Publicado: 26 de octubre de 2015
ADMINISTRACION DE TESORERIA
Miguel Povea Pincheira
MBA©
UNIDAD DE COMPETENCIA
Realizar análisis operativos y
financieros de corto plazo que
permitan lograr una planificación
financiera, mediante un eficiente uso
de los recursos de corto plazo,
evaluando objetivos, necesidades y
costos en la administración de
tesorería.
PROGRAMA
1. Determinación del capital de trabajo
1.1 Administración delefectivo y valores negociables
1.2 El ciclo operativo
1.3 El ciclo financiero
1.4 Capital de trabajo
2. Administración del efectivo
2.1 Funciones de Tesorería
2.2 Saldo de efectivo
2.3 Análisis de Crédito
2.4 Cobranza
3. Presupuesto de Efectivo
3.1 Planificación financiera
3.2 Flujo de efectivo
3.3 Financiamiento externo de corto plazo
EVALUACIONES
Unidad
Porcentaje
Fecha
1ª UNIDAD
40 hrs44
05-09-2014 ELA
2ª UNIDAD
30 hrs
33
10-10-2014
3° UNIDAD
20 hrs
23
18-11-2014
30
07-12-2014
EXAMEN
Examen repetición
14-12-2014
Trabajo de investigación, tema y fecha a definir
Bibliografia
•
•
•
•
Delgado, Josu. Manual práctico de gestión de tesorería de empresas.
Díaz de Santos, 2000. ISBN: 8479784563.
-Penalonga Sweers, Anxo. Contabilidad general y tesorería. Grado
Medio. McGraw Hill, 2006. ISBN: 8448148452
James C. Van Horne: Principios de Administración Financiera, editorial
Prence hall
Besley, Scout: Fundamentos de administración financiera, Cengage
learning
Administración del efectivo y valores
Negociables
•
•
¿Qué es el Efectivo?
Dinero de curso legal con que dispone la empresa en caja
o cuentas corrientes en bancos, “Este dinero en efectivo no
produce ningunarentabilidad a la empresa”
•
•
DEFINICION DE EFECTIVO:
Activo que no genera utilidades (en si mismo), porque no
gana intereses…..pero……
Necesario para pagar M.O, MP y comprar activos fijos
Pagar impuestos, dividendos.
Luego, el objetivo de la Administración del Efectivo será:
Minimizar la cantidad de efectivo que la empresa debe
mantener para realizar sus actividades comerciales y al
mismotiempo:
Aprovechar descuentos comerciales
Mantener una reputación crediticia
Satisfacer necesidades inesperadas de efectivo
•
•
•
1.
2.
3.
4.
6
¿PORQUE EN LA REALIDAD,
ESTA PEGA ES DIFICIL?
VEAMOS QUE PASA EN LA
PRACTICA
7
NECESIDADES DE MANTENIMIENTO DE EFECTIVO
•
Si el efectivo no produce ninguna rentabilidad ¿Por qué
la empresa lo Mantiene?
• Si mas aun tenemos una alta inflación, el poderadquisitivo se va perdiendo ¿Por qué las empresas se
empeñan en mantenerlos?
1. Tener mayor liquidez
2. Obtener bienes y servicios de aceptación general en
forma inmediata
3. Satisfacer necesidades:
• Transacciones de rutina, cancelación de compras,
cuentas por pagar, remuneraciones, obligaciones
legales.
• Precaución, situaciones imprevistas, problemas con
proveedores, materias primas
8
CICLO DECAJA O CICLO DE FLUJO DE EFECTIVO
DEFINICIÓN:
• No es mas que las diferentes etapas que hay que
recorrer desde el momento en que se adquieren los
inventarios
• El periodo de transformación a productos terminados
• Etapas del proceso de venta y distribución
• Hasta el momento en que se genera realmente el
efectivo producto de venta. Es decir cuando se hacen
efectivo las cuentas por cobrar.
• Estosflujos se utilizaran para cancelar las deudas en
las que se incurrieron para adquirir inventarios
“ ESTE CLICLO NOS REVELA LOS PERIODOS EN QUE
SON NECESARIOS ADQUIRIR FONDOS EXTERNOS”
9
CICLO DE CAJA O CICLO DE FLUJO DE EFECTIVO
• CICLO OPERATIVO BASICO
EFECTIVO DE LA EMPRESA
DE
VENTAS
INVENTS.
C. X C.
CASH
10
TECNICAS DE ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
•
La administración del efectivo hacambiado a lo largo de
los últimos 20 años
1. Las tasas de interés presentan alzas y bajas
constantes, lo que modifica el costo de oportunidad
2. Nuevas tecnologías, mecanismos electrónicos y
computarizados, transferencia de fondos… todo en
busca de beneficios
“ESTO ABLIGA A LOS ADMINISTRADORES DE
TESORERIA, BUSCAR LA FORMA MAS EFICIENTE
DE ADMINISTRAR EL EFECTIVO”
11
ENTONCES…
• ¿QUE IMPLICA...
Miguel Povea Pincheira
MBA©
UNIDAD DE COMPETENCIA
Realizar análisis operativos y
financieros de corto plazo que
permitan lograr una planificación
financiera, mediante un eficiente uso
de los recursos de corto plazo,
evaluando objetivos, necesidades y
costos en la administración de
tesorería.
PROGRAMA
1. Determinación del capital de trabajo
1.1 Administración delefectivo y valores negociables
1.2 El ciclo operativo
1.3 El ciclo financiero
1.4 Capital de trabajo
2. Administración del efectivo
2.1 Funciones de Tesorería
2.2 Saldo de efectivo
2.3 Análisis de Crédito
2.4 Cobranza
3. Presupuesto de Efectivo
3.1 Planificación financiera
3.2 Flujo de efectivo
3.3 Financiamiento externo de corto plazo
EVALUACIONES
Unidad
Porcentaje
Fecha
1ª UNIDAD
40 hrs44
05-09-2014 ELA
2ª UNIDAD
30 hrs
33
10-10-2014
3° UNIDAD
20 hrs
23
18-11-2014
30
07-12-2014
EXAMEN
Examen repetición
14-12-2014
Trabajo de investigación, tema y fecha a definir
Bibliografia
•
•
•
•
Delgado, Josu. Manual práctico de gestión de tesorería de empresas.
Díaz de Santos, 2000. ISBN: 8479784563.
-Penalonga Sweers, Anxo. Contabilidad general y tesorería. Grado
Medio. McGraw Hill, 2006. ISBN: 8448148452
James C. Van Horne: Principios de Administración Financiera, editorial
Prence hall
Besley, Scout: Fundamentos de administración financiera, Cengage
learning
Administración del efectivo y valores
Negociables
•
•
¿Qué es el Efectivo?
Dinero de curso legal con que dispone la empresa en caja
o cuentas corrientes en bancos, “Este dinero en efectivo no
produce ningunarentabilidad a la empresa”
•
•
DEFINICION DE EFECTIVO:
Activo que no genera utilidades (en si mismo), porque no
gana intereses…..pero……
Necesario para pagar M.O, MP y comprar activos fijos
Pagar impuestos, dividendos.
Luego, el objetivo de la Administración del Efectivo será:
Minimizar la cantidad de efectivo que la empresa debe
mantener para realizar sus actividades comerciales y al
mismotiempo:
Aprovechar descuentos comerciales
Mantener una reputación crediticia
Satisfacer necesidades inesperadas de efectivo
•
•
•
1.
2.
3.
4.
6
¿PORQUE EN LA REALIDAD,
ESTA PEGA ES DIFICIL?
VEAMOS QUE PASA EN LA
PRACTICA
7
NECESIDADES DE MANTENIMIENTO DE EFECTIVO
•
Si el efectivo no produce ninguna rentabilidad ¿Por qué
la empresa lo Mantiene?
• Si mas aun tenemos una alta inflación, el poderadquisitivo se va perdiendo ¿Por qué las empresas se
empeñan en mantenerlos?
1. Tener mayor liquidez
2. Obtener bienes y servicios de aceptación general en
forma inmediata
3. Satisfacer necesidades:
• Transacciones de rutina, cancelación de compras,
cuentas por pagar, remuneraciones, obligaciones
legales.
• Precaución, situaciones imprevistas, problemas con
proveedores, materias primas
8
CICLO DECAJA O CICLO DE FLUJO DE EFECTIVO
DEFINICIÓN:
• No es mas que las diferentes etapas que hay que
recorrer desde el momento en que se adquieren los
inventarios
• El periodo de transformación a productos terminados
• Etapas del proceso de venta y distribución
• Hasta el momento en que se genera realmente el
efectivo producto de venta. Es decir cuando se hacen
efectivo las cuentas por cobrar.
• Estosflujos se utilizaran para cancelar las deudas en
las que se incurrieron para adquirir inventarios
“ ESTE CLICLO NOS REVELA LOS PERIODOS EN QUE
SON NECESARIOS ADQUIRIR FONDOS EXTERNOS”
9
CICLO DE CAJA O CICLO DE FLUJO DE EFECTIVO
• CICLO OPERATIVO BASICO
EFECTIVO DE LA EMPRESA
DE
VENTAS
INVENTS.
C. X C.
CASH
10
TECNICAS DE ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
•
La administración del efectivo hacambiado a lo largo de
los últimos 20 años
1. Las tasas de interés presentan alzas y bajas
constantes, lo que modifica el costo de oportunidad
2. Nuevas tecnologías, mecanismos electrónicos y
computarizados, transferencia de fondos… todo en
busca de beneficios
“ESTO ABLIGA A LOS ADMINISTRADORES DE
TESORERIA, BUSCAR LA FORMA MAS EFICIENTE
DE ADMINISTRAR EL EFECTIVO”
11
ENTONCES…
• ¿QUE IMPLICA...
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