Administracion Del Capital De Trabajo

Instituto Tecnológico del Cibao Oriental
Gestión Financiera
Administración del capital de trabajo
1 parte

Expositoras a cargo:
• Leidy Sánchez
• Yodanna Pimentel
• Magaly Núñez
• Benecia Guillen
• Mirelys Moscoso

Politica del capital de trabajo
El termino capital de trabajo o capital de trabajo bruto, se refiere
a los activos circulantes de una empresa. El capital de trabajo neto
se definecomo los activos circulantes menos los pasivos
circulantes.

La administración del capital de trabajo implica la
administración de los activos y los pasivos circulantes del buen
manejo del capital de trabajo es un requisito para la
supervivencia de una empresa.
La politica del capital de trabajo se refiere a las politicas basicas
de la empresa en cuanto a los niveles que se requieren de cadacategoria de activos circulante y la forma en que se financian los
activos.
 

La política de Capital de Trabajo, se refiere a dos
aspectos básicos:
• Política de inversión en activos circulantes: Nivel
apropiado de los activos circulantes, tanto en forma
total
como
en
cuentas
específicas.

• Política de financiamiento de activos circulantes: Forma
en que deberían financiarse los activos circulantes.Relaciones entre las cuentas del capital de
trabajo
El objetivo general de cualquier empresa es mantener
un equilibrio adecuado entre activos circulantes y
pasivos circulantes, pues suceden eventualidades que
no se planifican y siempre la empresa debe garantizar
los pagos de sus cuentas a su vencimiento.

Si este equilibrio se mantiene dentro del rango
fijado los pasivos circulantes podrán irsiendo
pagados oportunamente, no existirán problemas
con los proveedores pues estos seguirán
abasteciendo
los
inventarios
con los que se garantizará el nivel de ventas
deseado, pero si sucede lo contrario y dicho
equilibrio se aleja de lo previsto la empresa se verá
envuelta en una tormenta de problemas que la
podrá llevar a la quiebra.

Global Cloth Products (GCP)
Producción
y ventas

Precio deventas

Costo unitario

CxP proveedores

Ventas a
credito

50,000 uds
Por dia

$14

Materia Prima
$6.50

15 despues de la
compra

15 dias

Mano de Obra
$4.5
Total: $ 11.00
GCP usará $300,000 en capital contable comun para refinaciar las instalaciones de
la nueva planta de procesamiento, efectuará diariamente las compras de materias
primas y, acorto plazo, las financiará con las ctas por pagar(empleados) y los
documentos por pagar. Cada dia, la materias promas se compran se transforman
en bienes terminados, que se venden al cerrar el negocio.

Ciclo de conversión de efectivo
El Ciclo de Conversión del Efectivo, es primordial para la
administración del capital de trabajo. Es el plazo de tiempo
que transcurre desde el pago por la compra de la materia
prima hasta la cobranza de las cuentaspor cobrar
generadas por la venta del producto final.
El ciclo de efectivo (CE) se determina mediante tres
factores básicos de liquidez:
• El periodo de conversión de inventarios (CI)
• El de conversión de cuentas por cobrar (CC) 
• El de diferimiento de las cuentas por pagar (CP)

Los dos primeros, denominado ciclo operativo, indican el
tiempo durante el cual se congelan los activos circulantesde la empresa; esto es el plazo necesario para que el
efectivo sea transformado en inventario, el cual a su vez
se transforma en cuentas por cobrar, que a su vez se
vuelven
a
transformar
en
efectivo. 

El tercero indica el tiempo durante el cual la empresa
tendrá el uso de fondos de los proveedores antes de que
ellos requieran el pago.

Periodo de conversión de inventario
El ciclo de inventarioes el tiempo promedio que tardan en convertirse
en bienes terminados las materias primas y materiales.
Formula:
Periodo de conversión de inventario = inventario
costo de ventas por día
Datos:
• Inventario : $540.00
• Costo de ventas : $ 2,460
CI = 540.00
2,460.00 / 360
CI= 540.00
6.84
CI= 79 días

Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar
El periodo de cobranza de las cuentas por cobrar es...