Administracion financiera

ADMINISTRACION FINANCIERA
2012
DANIEL TENA
CENTRO DE ESTUDIOS SUPERIORES DEL NORTE
29/08/2012

INDICE
Unidad 1. Administración financiera en el capital de trabajo……………Pág. 3-8.
1.1 introducción.
1.2 La liquidez y su función.
1.3 Practicas del capital del trabajo.
1.4 Requerimientos para el funcionamiento externo.
1.5 Políticas alternativas de inversiónen activos circulantes.
1.6 Ventajas y desventajas del financiamiento a corto plazo.
Unidad 2. Administración del efectivo…………………………………….Pág. 9-16.
2.1 Introducción.
2.2 Administración eficiente del efectivo.
2.3 Inversión del efectivo ocioso.
2.4 Técnicas de administración del efectivo.
Unidad 3. Administración de cuentas por cobrar……………………Pág. 17-22.
3.1 introducción.
3.2Control en el otorgamiento de crédito.
3.3 Políticas y evaluación de crédito y cobranza.
3.4 El reto de las cuentas por cobrar.
Unidad 4. Administración de inventarios……………………………..Pág. 23-27.
4.1 Introducción.
4.2 Costo de los inventarios.
4.3 Función del inventario.
4.4 Modelo E.O.Q.
4.5 inventarios de inseguridad e incertidumbre.
Unidad 5. Financiamiento a cortoplazo…………………………….Pág. 28-35.
5.1 Introducción.
5.2 Trámites para obtener el préstamo.
5.3 Plan de pagos.
5.4 Tipos de crédito.
5.5 Costos del crédito comercial

UNIDAD 1 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO
1.1 Introducción

Objetivos

La Administración Financiera del Capital de Trabajo, permite:

• Explicar el concepto de capital de trabajo,
• Explicar los efectos de reducir o alargar la cobranzaen el ciclo de caja,
• Explicar los efectos de modificar la rotación de inventarios en el ciclo de caja.
• Explicar los efectos de modificar las políticas de pago a proveedores en el Ciclo de caja,
• Calcular la rotación de caja,
• Determinar el saldo óptimo de efectivo,
• Definir los principales conceptos del flujo de efectivo,
• Explicar los tipos de inventarios,
• Determinar ellote de compra más económico,
• Determinar el número óptimo de pedidos,
• Indicar la importancia del crédito y la cobranza,
• Señalar las políticas de crédito,
• Señalar las políticas de cobro,
• Conocer la importancia del financiamiento en las operaciones de la empresa, así como las diferentes modalidades de este, para la correcta toma de decisiones.
CAPITAL DE TRABAJO
Desde el puntode vista contable se define como la diferencia aritmética entre el activo circulante y el pasivo circulante. Desde el punto de vista práctico, está representado por el capital necesario para iniciar operaciones, antes de recibir ingresos, luego entonces este capital deberá ser suficiente para: comprar materia prima, pagar sueldos y salarios, otorgar financiamiento a los clientes, cubrirgastos diarios, etc.
Pero así como hay que invertir en ciertos rubros, también se puede obtener crédito a corto plazo proveniente de: proveedores, acreedores, impuestos (iva), entre otros, los cuales representan el pasivo circulante. De aquí que se le conozca como capital de trabajo, es decir, el capital con que hay que contar para empezar a trabajar.



1.2 La liquidez y sufunción
En economía la liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero más líquido se dice que es. A título de ejemplo un activo muy líquido es un depósito en un banco que su titular en cualquier momento puede acudir a su entidad yretirar el mismo o incluso también puede hacerlo a través de un cajero automático. Por el contrario un bien o activo poco líquido puede ser un inmueble en el que desde que se decide venderlo o transformarlo en dinero hasta que efectivamente se obtiene el dinero por su venta puede haber transcurrido un tiempo prolongado.
Su función:
Observar periódicamente la capacidad de...