Algunas Herramientas De Análisis Financiero

HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS FINANCIERO
Análisis de razones financieras.

Éste método consiste en relacionar cifras de conceptos homogéneos de los estados financieros y de su resultado obtener consideraciones que nos sirvan para apoyar nuestra interpretación acerca de la solvencia, estabilidad y productividad de la empresa.

El fundamento de éste método está determinado en la íntima relaciónque guardan los conceptos que forman a los estados financieros, así como las ligas entre rubros que son homogéneos de un estado financiero a otro, es por esto que nacen las llamadas:

Razones estáticas: por formarse de rubros del balance general que es un estado estático.
Razones dinámicas: por corresponder a cuentas del estado de resultados, que es un estado dinámico.
RazonesEstático-dinámico: en las que intervienen cifras de conceptos de uno y otro estado.

Balances comparativos y técnicas porcentuales.

MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES:
Se aplica éste método en aquellos casos en los cuales se desea conocer la magnitud o importancia que tienen las partes que integran un todo. En otras palabras, si el activo circulante de una empresa es de $250,000.00 mediante este método sedetermina la magnitud de cada uno de los renglones que componen el activo circulante en relación con su monto total.

Para ello se equiparan la cantidad total o global con el 100% y se determina en relación con dicho 100% el porciento relativo a cada parte.

Los resultados obtenidos quedan lógicamente expresados también en por cientos, encontrando aquí la ventaja y la desventaja del método. Laventaja es porque al trabajar con números relativos nos olvidamos de la magnitud absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende más fácilmente la importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de una empresa. Sin embargo también aquí aparece el defecto del sistema, ya que a hablar en términos de por cientos es fácil llegar a conclusiones erróneas, especialmente si sequieren establecer por cientos comparativos.

Por ejemplo: el costo de ventas de una empresa en un año fue del 65% sobre las ventas y en otro año es del 70%, con lo cual aparentemente le costo de ventas fue superior en el segundo año en relación con el primero, ello es cierto en su relación con su 100% anual, pero no probablemente entre sí, pues puede suceder que ese 65% tenga una magnitud o volumensuperior a la cantidad representada por el 70%.

Por lo anterior, es útil éste método para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejerció, pero no es aconsejable si se desean establecer interpretaciones al comparar varios ejercicios.

Desde el punto de vista de su aplicación, éste método puede ser total o parcial. Será total si el todo, o sea el 100% corresponde a la cantidad máximaincluida en un estado financiero y será parcial, si se toma como 100% uno de los capítulos o aspectos parciales de un estado financiero.

POR CIENTOS INTEGRALES TOTALES:

La aplicación de éste método desde un punto de vista total podemos encontrarlo tantas veces como estados financieros puedan formularse, sin embargo ha encontrado su mayor aplicación en balance general y estado deresultados, en especial en éste último caso.

Las cantidades que se igualan al 100% son: en el primer estado el total del activo por un lado y la suma del pasivo más el capital contable por el otro lado, pudiéndose determinar después los por cientos de cada capítulo del estado de situación financiera, así como los por cientos parciales de cada uno de los conceptos.

En el estado de resultados, el100% corresponde a las ventas netas, pero no hay que olvidar que en dicho estado deben quedar señaladas las ventas totales y sus correspondientes disminuciones por concepto de rebajas, bonificaciones y devoluciones sobre ventas, así como también puede manejarse los descuentos sobre ventas siempre y cuando esta cuenta de naturaleza financiera en forma consistente se controle junto con las otras...