analisis e interpretacion estados financieros

5. Análisis e interpretación de estados financieros.
El análisis financiero consiste en estudiar la información que contienen los estados financieros básicos por medio de indicadores y metodologías plenamente aceptados por la comunidad financiera, con el objetivo de tener una base más sólida y analítica para la toma de decisiones.

5.1 Concepto de análisis e interpretación de estadosfinancieros
El análisis de estados financieros es la desintegración o separación de valores que figuran en dichos estados, a fin de conocer sus orígenes, los cambios sufridos y las causas, con el objeto de tener una idea más precisa y verídica sobre la situación financiera de una empresa.

Es el método por el cual se llega al conocimiento particular de cada uno de los elementos que forman parte de dichosestados, a fin de poder estudiar su comportamiento dentro de la estructura financiera de una empresa.

La interpretación inteligente depende del estudio de causas fundamentales del desequilibrio y de la oportunidad de la determinación y explicación de la razón de ser de su existencia.


El análisis financiero es la técnica que aplica el administrador financiero para la evaluación histórica de un entesocial, público o privado.
Técnica financiera necesaria para la evaluación real, es decir, histórica de una empresa pública o privada.

5.2 Finalidad de la interpretación de estados financieros
Los fines que persigue el analista de estados financieros son:
a) Conocer la verdadera situación financiera y económica de la empresa
b) Descubrir enfermedades en las empresas
c) Tomar decisiones acertadaspara optimizar utilidades y servicios
d) Proporcionar información clara, sencilla y accesible.

5.3 Terminología
Técnicas:
Las técnicas necesarias para interpretar estados financieros son: Análisis y Comparación.

Concepto de Análisis:
“Distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus elementos”
“Técnica primaria aplicable para entender y comprender lo que dicen otratan de decir los estados financieros”
Requisitos del Análisis:
1.- Clasificar los conceptos y cifras que integran el contenido de los estados financieros.
2.- Reclasificar los conceptos y las cifras del contenido de los estados financieros.
3.- La clasificación y reclasificación debe ser de cifras relativas a Conceptos Homogéneos del contenido de los estados financieros.
4.- Tanto la clasificacióncomo la reclasificación de cifras relativas a conceptos homogéneos debe hacerse desde un punto de vista definido.
El análisis puede ser interno o externo.
Interno si es realizado por un miembro que dependa de la empresa y externo si el analista actúa con carácter independiente.

Concepto de Interpretación:
“Apreciación relativa de conceptos y cifras del contenido de los estados financieros, basadoen el análisis y la comparación”
“Una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basado en análisis y comparación”

Conceptos de comparación:
“Es el estudio simultaneo de dos o más conceptos y cifras del contenido de los estados financieros para determinar sus puntos de igualdad o desigualdad”
Requisitos de la comparación:
1.- Que existan dos o más cifras yconceptos
2.- Que las cifras y los conceptos sean comparables (homogéneos)
a) En todos sus elementos descriptivos
b) A excepción de aquel o aquellos cuya desigualdad se trata de precisar

El analista de estados financieros además de aplicar las técnicas de interpretación, debe sobre todo aplicar:
a) Sentido común
b) Conocimientos adquiridos a través de la educación formal
c) Experiencia
d) Capacidadanalítica

5.3.1 Solvencia
La solvencia, desde el punto de vista financiero, se identifica con la capacidad de una entidad de generar fondos para atender, en las condiciones pactadas, los compromisos adquiridos con terceros.
La solvencia está estrechamente ligada al concepto de riesgo de crédito, ya que representa el posible quebranto que originaría a la entidad la variación de las condiciones y...