Analisis
El poder analizar y no solo describir movimientos, identificar movimientos importantes
Prestamos de Accionistas y ptmos subordinados de L/P: El Banco recibe primero y si queda algo se entrega ala cliente.
Estudio de Análisis
Riesgo Financiero
Riesgo Negocios
Riesgo Estructural
▪ Mantiene un nivel de liquidez es sana la Empresa
▪ 7 factores básicos, tieneinfluencia en le flujo de efectivo.
▪ Recuperación de activos, para que se pueda facilitar el efectivo
▪ Vendiendo activos y obteniendo de terceros : acreedores(bancos) y /o socios para obtener dinero
▪ Colocar buena información en los sistemas, para tomar buenas decisiones.
Como se genera el efectivo, sus fuentes de ingreso o entrada.
Cual es la forma como la empresa generael efectivo y como lo usa , como lo aplicara.
Factores de Riesgo
Capex muy importante , inversión permanente
Cobertura de Deuda: Incluir toda la deuda
UCA = Uniform Cash Análisis
Ebitda: Utilidad Operativa + Depreciación
▪ Proyecciones Financieras y Sensibilización
Revisar los costos variables, para entender la capacidad del flujo
▪ Ciclo de Trabajo
▪ TérminosComerciales : CXC, CXP, VENTAS, DÌAS INVENTARIO
▪ Cuentas por Pagar
▪ Agregar Valor
▪ Inventario
▪ Cuentas Por Cobrar
= Utilidad con base en el flujo de Efectivo
MRA (Moody`s Risk Advisor & RAROC)
Importante en el Moody`s
▪ Giro de la Empresa
▪ Ventas
CAF: Centro de Analsis Financiero
Determinar la actividad de la empresa, cuantotiene más de 3 empresas la que maneje las ventas mayores, es la actividad de la empresa.
Reportes
Situación del Efectivo (Impacto en el efectivo)
Indicadores Positivos (Gastos de Operación s/ ventas)
Indicadores Negativos (Margen Bruto) Salida de Efectivo
Relacionar sus cuentas con el efectivo.
Crecimiento en ventas (causas) 2005?
Aspectos Cualitativos
RAROCRetorno del capital ajustado por riesgo
Características de la Línea
EAD: Exposición al Cumplimiento
LGD: Severidad de la Perdida
M: Vencimiento del efectivo (impacto en los costos)
Características del Cliente
PD: probabilidad de Incumplimiento (en cartera vencida)
Perdida esperada
EI: pd*lgd*ead
cifras mas aceptada para que no falte o sobre.Raroc: Ingresos – Costo-perdida
Crédito en Riesgo
Quienes Son? De donde vienen? Que hacen? ( la Parte Financiera)
Refremex
Su cede es en Panamá, actualmente manejan nuevas presentaciones (latas, aguas con sabores) en otros países han tenido éxito con la diversificación de la línea, utilizada por los momentos en la ciudad de Veracruz únicamente yno depende de un solo productos.
Los Hermanos Pérez Gómez, han crecido ya en 8 países por más de 500 millones en venta.
La participación de cada uno de los hermanos es del 25%, es un negocio totalmente familiar
Crecimiento sin problema y con éxito en: Venezuela, Colombia y Ecuador( a través de Efectivo de Panamá y Proveedores)
Expansión en México( a través de Venezuela,Ecuador y Colombia)
En abril abren una planta en Tailandia, es un país tropical y consumidor de refrescos
La Administración
Esta compuesta por: un consejo de Administración de 10 personas de los cuales esta confirmado por los 4 Hermanos Perez Gómez y 6 Asesores, los 4 hermanos tienes Voz y Voto en la toma de Decisiones y de la parte de los asesores 3 también tiene Voz y Voto y el restosolo Voz. Por mayoría de votos se toman las decisiones tanto para abrir nuevas plantas, solicitar financiamiento y se reúnen trimestralmente y revisan las estrategias, pero los hermanos tienen el control.
Los asesores, según sus referencias son hombres de negocio, conocidos , exitosos , conocedores del mercado, y agregar valor
Planes de Sucesión
Actualmente no esta definido o...
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