Apalancamiento

5.2. PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio, es la combinación del álgebra y del sistema de costeo directo que nos sirve para planear los niveles de producción para que la empresa no pierda ni gane, o bien, los niveles de ventas que la empresa debe realizar para obtener un determinado porcentaje de utilidad, la cifra que la empresa debe vender para no perder ni ganar.

Luego entonces,el punto de equilibrio independientemente de ser una herramienta de análisis de estados financieros, también es útil elemento de predeterminación de utilidades, instrumento de planeación respecto de los niveles de operación y una de las bases en la toma de decisiones financieras, de fijación de precios y de análisis de costos, gastos e ingresos.

Para poder utilizar el punto de equilibriocomo herramienta de análisis y de decisión, es necesario puntualizar una serie de aspectos de suma importancia, sin los cuales no sería conveniente recurrir a éste:
a).- Es indispensable considerar que los precios y los costos permanecerán estables, o que sus variaciones no serán relevantes durante la operación de la empresa. Razón por la cual ésta herramienta financiera es útil para planear enperiodos muy cortos.
b).- Se requiere de una contabilidad con base en el costeo directo o marginal, para poder identificar los costos fijos y los costos variables.
c).- Como fundamento del costeo directo, se deberá hacer una separación de costos y gastos fijos de los costos y gastos variables.
d).- Determinación de la utilidad o contribución marginal por unidad de producción.

Se entiende porgastos y costos fijos, todos aquellos costos y gastos que permanecen constantes, independientemente del nivel de producción existente. Los ejemplos tradicionales de estos son: renta, depreciación en línea directa, sueldos administrativos, sueldo de gerentes y directores, teléfono, etc.

Por el contrario, los costos y gastos variables, son aquellos que se modifican en relación directamenteproporcional al nivel de producción ó ventas. Es decir, a un incremento del 10% en el volumen de producción, se relacionará un incremento del 10% en los costos y gastos variables. Los gastos variables más comunes son: materias primas, sueldos a destajo, comisiones sobre ventas, energía y combustibles de producción, fletes, etc.



DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:C.F.
P. E. = ------
U.M.
En donde:
P.E. = Punto de equilibrio
C.F. = Costos fijos
U.M. = Utilidad o contribución marginal

Asimismo:
U.M. = P.V. - C.V.
En donde:
U.M. = Utilidad o contribución marginal
P.V. = Precio de venta unitario
C.V. =Costos y gastos variables unitarios

Para su aplicación se tomo como base el Estado de resultados presupuestado para el ejercicio 1997; teniendo lo siguiente:

Formula
PE
=

CF
ó PE= CF



1-
CV
VN
% CM
%C.M. = 1- CV
VN.

Donde;

P.E. = PUNTO DE EQUILIBRIO
C.F. = COSTOS FIJOS TOTALES
C.V. = COSTOS VARIABLESTOTALES
V.N. = VENTAS NETAS
%C.M. = PORCENTAJE DE CONTRIBUCION MARGINAL

Aplicación:

C.F. = $ 230,203.00
C.V. = $ 1,360,840.84
C. M. = 527,506
V.N. = $ 1,659,562.00
%CM= 18%



230,203.00
P.E. = ---------------- = $ 1’278,905.60
.18

Demostración:


REAL
PRESUPUESTO
PTO. DE EQUILIBRIO
Ventas
$ 1’407,172.00
$ 1’659,562.00
$ 1’278,905.60Costos Variables
1’152,452.00
1’360,840.00
1’048,702.60
Contribución Marginal
$ 254,720.00
$ 298,721.16
$ 230,203.00
Costos Fijos
180,941.00
$ 230,203.00
230,203.00
Utilidad de Operación
$ 73,779.00
$ 68,518.16
--0--
Provisión ISR y PTU
32,463.00
$ 30,147.98

UTILIDAD NETA
$ 41,316.00
$ 38,370.18...