Apuntes económicos

BALANCE

ACTIVO

[partidas ordenadas por orden de liquidez o disponibilidad]

ACTIVO CIRCULANTE:

DISPONIBLE: · Caja

· Banco

EXIGIBLE: · Clientes (pendientes de pago: facturas de quienes se han llevado ya el producto, sin abonarlo a la empresa todavía)
· Proveedores (pendientes de entrega: falta de aportar la mercancía que ya hancobrado a la empresa por adelantado)

REALIZABLE: · Stock-Almacén-Mercaderías-Inventario

· Inversiones Financieras Temporales

ACTIVO FIJO o INMOVILIZADO:

· Maquinaria, moviliario
- Amortización [toda la acumulada]
· Inmuebles, edificios
· Solares, terrenos
· Inversiones Financieras a largo plazo

PASIVO

[partidas ordenadas por orden de exigibilidad]PASIVO A CORTO:

· Clientes (que han adelantado sus pagos, anticipándolos, sin llevarse todavía el producto)
· Proveedores (que han adelantado el surtido de mercancía, sin haberlo cobrado todavía)
· Deuda a plazo menor de un año

PASIVO A LARGO:

· Deuda a plazo menor de un año
· Obligaciones

NETO o CAPITAL SOCIAL:

· Capital social
· Subvenciones· Beneficios no repartidos de ejercicios anteriores
· Reservas (legales, estatutarias, provisionales...)
· Provisiones

CUENTA DE RESULTADOS

(Cuenta de Pérdidas y Ganancias; Cuenta de Beneficios; Cuenta de Explotación)

[ Ingresos – Gastos = Beneficio o Pérdida ]

+ RESULTADOS ORDINARIOS:

Explotación: ingresos ordinarios - gastos ordinarios

Ventas Coste de MercaderíaVendida [C.M.V.]
Sueldos y salarios
Energía
Alquileres
Amortización [sólo las de ese período]

Financieros: ingresos financieros - gastos financieros

inversiones Intereses de la deuda

+ RESULTADOS EXTRAORDINARIOS:

Ingresos extraordinarios - gastos extraordinarios

BENEFICIOS ANTES DE INTERESES [B.A.I.] o [B.A.I.T.]
BENEFICIO DESPUÉS DE INTERESES[B.D.I.]

BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS [B.A.T.] tasas o tributos
BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS [B.D.T.] tasas o tributos

- IMPUESTOS =

REPARTO DE DIVIDENDOS
o
RESERVAS, AUTOFINANCIACIÓN O REINVERSIÓN

EBITDA:

Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization = Revenue - Expenses (excluding tax, interest, depreciation and amortization)

RATIOS DE POSICIÓN FINANCIERA(sus resultados se miden en porcentaje %, salvo el Fondo de Maniobra que figura en dinero)

FONDO DE MANIOBRA: Circulante – Pasivo a corto [también Pasivo a largo – Inmovilizado]

LIQUIDEZ (o SOLVENCIA A CORTO PLAZO): Circulante / Pasivo a corto

ACIDEZ (o ACID TEST): (Circulante – Stock) / Pasivo a corto

APALANCAMIETO (o endeudamiento): Recursos propios / Recursos ajenosCOEFICIENTE DE GARANTÍA (o de distancia a la quiebra): Activo total / Deuda total

SOLVENCIA (o cobertura de cargas financieras): Beneficios / Intereses

COBERTURA DE INMOVILIZADO: Recursos permanentes / Inmovilizado
(Recursos permanentes = Pasivo a largo + Capital Social)

RATIOS DE EFICACIA OPERATIVA

(sus resultados se miden en días)

ROTACIÓN DE STOCK: días del período x (stockmedio / total ventas)

ROTACIÓN DE ACTIVO: días del período x (total ventas / activo total)

PERÍODO MEDIO DE COBRO A CLIENTES: días del período x (clientes / ventas)
(Ventas = ingresos ordinarios)

PERÍODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES: días del período x (proveedores / compras) (Compras = C.M.V., coste de mercadería vendida)

RATIOS DE RENTABILIDAD

(sus resultados se miden enporcentaje %)

RENTABILIDAD DE PRECIOS: Beneficios / Ventas

RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN:
Beneficio / Recursos propios
Beneficio / Recursos permanentes
Beneficio / Activo total

TASA DE RETENCIÓN DE BENEFICIOS (o Pay out): 1 – (Dividendos / B. D. T. )

GANANCIA POR ACCIÓN (o Earning per Share): B.D.T. / Nº de acciones ordinarias en circulación

PER (PRICE EARNING...