Asdfee

soución a las preguntas 2.1 - 2.7

1. distinga entre los términos interés abierto y volumen de transacciones.
R/ Interés abierto, es el numero de posicione largas, o de manera equivalente el numero de posiciones cortas, en otras palabras es la cantidad de contratos pactados a futuro. Y el volumen de transacciones es la cantidad de transacciones realizadas en un solo día.2. cual es la diferencia entre un local y un corredor a comisión.
R/ Los corredores a comisión son los que siguen las instrucciones de sus clientes y cobran una comisión por hacerlo y los locales son los que negocian por su propia cuenta. Los individuos que toman posiciones por su propia cuenta ya sean locales o corredores de comisión se clasifican como coberturitas,arbitrajistas y especuladores.

3.suponga que usted toma una posición corta en un contrato de futuros para vender plata de julio a $10.20 por onza en la bolsa de productos de nueva York. El tamaño del contrato es de 5000 onzas, el margen inicial es de $4000 y el margen de mantenimiento es de $3000.
Que cambio en el precio de futuro dará lugar a una demanda de garantíaadicional, que ocurre si usted no cumple la garantía adicional.
R/ El cambio que podría dar lugar a una demanda de garantía seria que el precio establecido en el contrato caiga de $10.20 a $10 a este precio estaríamos llegando al limite de margen de mantenimiento, que serian $3000, en caso de que Bajara de $10 a $9.90 estaríamos recibiendo una garantía adicional y por lo tantonuestro intermediario tendría que cerrar la posición en caso de no depositar los fondos de margen de variación.

| |Operación de márgenes | | | |
|Día |Precio de futuro |Gan.diaria |Ganancia acomulativa o perdida |Sald. Cuenta margen|Dem. garantía adicional |
|1 de julio |$10.20 | | |$4,000.00 | |
|3 de julio |$10.00 |-1000 |-1000 |$3,000.00 | |
|7 de julio |$9.90|-500 |-1500 |$1,500.00 |$1,500 |

4. suponga que en septiembre de 2007 una empresa toma una posición larga en un contrato de futuro de petróleo crudo de mayo de 2008. la empresa cierra su posición en marzo de 2008, el precio de futuro por barril es de $68.30 cuándo ingresa el contrato, de$70.50 cuando cierra la posición y de $69.10 al fines de diciembre de 2007. un contrato estipula la entrega de 1000 barriles, cual es la utilidad de la empresa, cuando la obtiene, como se grava la empresa si esta actúa como coberturista, especulador, asuma que la empresa tiene como fin de año el 31 de diciembre.

Finales 2007
Precio de futuro $68.30Precio diciembre 2007 69.10
Diferencia $ 0.8 * 1000 barriles = $ 800 finales 2007

Marzo 2008
Precio de futuro $69.10
Cierre de contrato 70.50
$1.4 * 1000 barriles = $ 1400 C. Posición 2008

Si la empresa esta cubriendo 1000 barriles de petróleo a marzo 2008 significa que esta calificandopara contabilidad de obertura, toda la ganancia de $2200 se recibe en 2008 con propósitos contables. En caso de especulador significa que estamos tratando de acercar el precio lo mas posible al precio de futuro.

5. que significa una orden con precio tope para vender a 2 dólares, de que manera podría utilizarse, que significa una orden limitada para vender a 2 dólares,...