Bachiller

CAPÍTULO 22
MECANISMOS TRADICIONALES PARA
FINANCIAMIENTO DEL COMERCIO

(A)

LA CARTA DE CRÉDITO (EL CRÉDITO DOCUMENTARIO)1
(1)

(a)

Definición del crédito documentario (Reglas Uniformes de la Cámara de
Comercio Internacional)

Operación base de la relación carta de crédito. El mecanismo tradicional para el pago del
precio en una operación comercial internacional es la carta decrédito documentaria,
mejor conocida como el crédito documentario. La carta de crédito consiste en un
documento que emite el banco comercial del importador (denominado emisor de la carta)
a favor del exportador y en el cual el banco emisor se obliga frente al exportador
(beneficiario de la carta de crédito), a pagarle una suma de dinero, sujeto a la condición
de que el beneficiario le presente albanco emisor documentos que evidencien que ha
embarcado unas mercancías determinadas al importador (tomador u ordenante del
crédito).
La carta de crédito es siempre un crédito documentario, o sea, que el beneficiario
(exportador) sólo podrá girar sobre la misma mediante la presentación de documentos.
Estos documentos evidencian el embarque de las mercancías y el cumplimiento de
cualquierotra formalidad que haya exigido el tomador (importador) de la carta (seguros,
certificaciones técnicas, etc.).
La carta de crédito comercial internacional crea una relación triangular donde uno o más
bancos sirven como mecanismos para el pago del precio, mientras que la transferencia de
las mercancías continúa siendo una relación directa entre el exportador y el importador,
pero en la cual elbanco asegura al importador que sólo pagará si el beneficiario presenta
los documentos (certificación de embarque, facturas comerciales, etc.), exigidos en la
carta de crédito.

1

Esta sección es un resumen de nuestro trabajo, James Otis Rodner, El crédito documentario (la carta de crédito
comercial, la carta contingente y la garantía bancaria independiente, 2ª Ed., Caracas 1999, capítulos1, 2 y 3.

CAPÍTULO 22: MECANISMOS TRADICIONALES PARA FINANCIAMIENTO DEL COMERCIO

2

CUADRO 22.A
FLUJO DE RELACIONES BÁSICAS
EN UN CRÉDITO DOCUMENTARIO

ORDENANTE
(Importador)
Reembolsa monto
pagado de la carta
de crédito

Embarca mercancía
Paga la
carta de
crédito

BENEFICIARIO
(Exportador)
Entrega documentos
que evidencian
embarque

EMISOR DE LA CARTA
(cartacomercial)
Vemos en el cuadro 22.A a tres personas que constituyen las partes esenciales en toda
relación de carta de crédito:
Ordenante (o tomador).2 El importador, que está comprando mercancía, o sea, “la
parte a petición de la cual se emite el escrito” (UCP, artículo 2).
Emisor: El banco, que emite la carta de crédito a petición del ordenante.
Beneficiario: El exportador, quien será el querecibe los pagos bajo la carta de
crédito. “Es la parte a favor de la cual se emite el crédito” (UCP, artículo 2).
En la carta de crédito el banco, contra la presentación de los documentos, puede pagar el
precio a la vista, o a plazo. En efecto, las partes pueden convenir en que el banco emisor
en la carta de crédito se comprometa a pagar el monto girado sobre la carta de crédito a la
fecha depresentación de los documentos, o a un plazo de la fecha de presentación. En
este sentido, la carta de crédito puede ser un documento de pago o un documento para
financiar la operación comercial.
(b)

El banco confirmador. Para muchas operaciones de comercio internacional, el banco
emisor está ubicado en el país del importador, por lo cual procede a solicitar a un banco
en el país delexportador que le notifique o le confirme (denominado banco designado, o
banco confirmador, ver infra subsección A.4.6) la carta de crédito al exportador,
indicándole que mediante la presentación de los documentos de embarque está a su
disponibilidad el precio correspondiente de las mercancías.
Esto agrega un segundo banco a la relación de carta de crédito. Esta cadena bancaria
puede ser aún más...