banca universal

México: la accidentada senda hacia la banca universal... 47

Análisis Económico
Núm. 53, vol. XXIII
Segundo cuatrimestre de 2008

México: la accidentada
senda hacia la banca universal.
Experiencia de un siglo,
1907-2007
(Recibido: abril/07–aprobado: octubre/07)

Eduardo Turrent Díaz*
Resumen
Se entiende por banca universal la situación en que se proveen la totalidad de los serviciosfinancieros por instituciones con todas las especialidades del ramo. En México, la tendencia de largo plazo hacia la conformación de una banca universal sufrió varios obstáculos y
una gran reversión. Los obstáculos derivaron de varias leyes bancarias (1897, 1924, 1962,
1932 y 1941) que al haber sido redactadas con base en el principio de especialización,
impideron un desarrollo fluido de esaevolución. La reversión derivo de la expropiación
bancaria de 1982 y la decisión gubernamental de desmembrar los grupos financieros. Finalmente, éstos se reconformaron después de la reprivatización de la banca, pero a un costo
social muy elevado.
Palabras clave: evolución de la banca universal en México, reformas bancarias de México.
Clasificación JEL: E11, E50, N26.

* Profesor-Investigadordel Departamento de Economía de la UAM-Azcapotzalco (eturrent@banxico.org.mx).

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Turrent

Introducción
La finalidad de este trabajo es reseñar y analizar críticamente la evolución de la
banca en México hacia un modelo de banca universal o general. En cuanto a definición, se entiende por banca universal o general cuando una misma institución o
corporación ofrece a su clientela lamayoría o la totalidad de los servicios financieros existentes en un momento dado. La gama de los servicios financieros no ha sido
un acervo estático, tanto en México como en el mundo. Esa gama ha evolucionando con el paso del tiempo. Así, por ejemplo, mientras que en México la figura del
fideicomiso se incorporó a la ley en 1924, el arrendamiento financiero y el factoraje
fueron servicios queempezaron a prestarse en México muchos años después, hasta
la década de los setenta. A manera de ilustración, el marco completo de integración
para un grupo financiero de acuerdo a como existían esos consorcios en México,
hacia finales de la década de los sesenta, antes de que su existencia fuera reconocida por la ley y se crease la figura del banco múltiple, puede ser consultado en el
Cuadro 1del presente artículo.
Es probable que la tendencia de la banca mexicana hacia la práctica de la
banca universal se haya empezado a manifestar desde el porfiriato, cuando los bancos operaban al amparo de la Ley de 1897. Cuando en 1907 estalló una severa crisis
bancaria quedó de manifiesto que los llamados bancos de emisión no sólo concedían
créditos de corto plazo como se señalaba en la leybancaria vigente, sino que otorgaban también financiamientos de habilitación y aviso y hasta refaccionarios al amparo
de su renovación continua. Es durante la segunda etapa del mencionado proceso evolutivo, cuando el propio desarrollo de los bancos rebasa en forma definitiva y deja
obsoleta a la legislación bancaria vigente, redactada con base en el principio de la
banca especializada. La formaespecífica en que se avanzó hacia la figura de la banca
universal en México fue mediante la conformación de grupos financieros: consorcios
encabezados por los bancos que ofrecían a su clientela la totalidad o la mayoría de los
servicios financieros que existían. Esta tendencia se reforzó de manera muy importante cuando hacia finales de la década de los setenta se conformó la banca múltiple.
Lareversión de la tendencia hacia la conformación de bancos universales
tuvo lugar a raíz de que la banca fue expropiada en 1982. A partir de una aplicación
literal del decreto expropiatorio, las autoridades acordaron que se privatizaran las
filiales no financieras y financieras de los bancos. Con ello, quedaron desmembrados los grupos financieros y la banca mexicana pasó integrarse a un sistema...