Boletin tecnico

Boletín Técnico Nº 42 del Colegio de Contadores
CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN EMPRESAS Y EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
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INTRODUCCION
1. La evolución que ha presentado el mercado de valores y la incorporación de nuevos instrumentos de inversión, han hecho necesario revisar las normas existentes a fin de adecuarlas a la realidad actual.
2. Con este propósito, elpresente boletín ha sido preparado considerando las características generales de las diversas formas de inversión, para efectos de agruparlas y definir los criterios básicos con que ellas deben ser valorizadas y clasificadas en los estados financieros.
3. El presente boletín no cubre las operaciones de compra o venta de instrumentos financieros con pacto de retroventa o retrocompra, ya que el fondoeconómico de esas transacciones está más vinculado a operaciones de crédito de dinero.
TIPO DE INVERSIONES
4. Para efectos de este Boletín, los diferentes tipos de inversiones han sido agrupados como sigue:
* Instrumentos financieros con valor variable
5. Se entiende por instrumentos financieros con valor variable aquellas inversiones que, sin ser en sí mismas representativas de una cantidadcierta de dinero, tienen un mercado habitual donde pueden ser transadas, de acuerdo a las condiciones imperantes en ese momento (por ejemplo, acciones con cotización bursátil, cuotas de Fondos Mutuos, etc.).
* Instrumentos financieros con valor preestablecido
6. Son aquellas inversiones en instrumentos representativos de una cantidad determinada de dinero (o una unidad de cuenta, tal como laUnidad de Fomento), que se pagará de acuerdo a condiciones preestablecidas. Ellas pueden tener cláusulas de interés, reajustabilidad, amortización e, incluso, pueden tener un mercado secundario donde se transen a valores distintos de los establecidos en el respectivo documento (por ejemplo, depósitos a plazo, bonos, pagarés, etc.).
* Inversiones permanentes en otras empresas
7. Son aquellasinversiones en acciones o derechos en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer control o influencia significativa en la empresa en que se invierte.
* Otras inversiones
8. Son inversiones que no representan un valor predeterminado de dinero, no tienen un mercado habitual de transacción y/o no son suficientes para ejercer influencia significativa en otra empresa. Pueden generarflujos ocasionales de dinero.
OPINION
CRITERIOS GENERALES
Clasificación
9. Sólo deberán clasificarse bajo activo circulante aquellas inversiones que por sus características y/o destino, tengan la posibilidad cierta de convertirse en dinero en el corto plazo.
Pérdidas permanentes de valor
10. Independientemente de los criterios de valorización que se indican a continuación, deberán constituirselas provisiones necesarias para cubrir aquellas pérdidas permanentes de valor que puedan afectar a determinadas inversiones.
Valorización de instrumentos financieros con valor variable
11. Los instrumentos financieros con valor variable, excepto las cuotas de fondos mutuos de rescate directo y liquidez inmediata, deberán valorizarse al costo corregido o mercado, el que sea inferior. El ajuste amercado podrá ser determinado sobre base individual o con el criterio de portafolio del conjunto de esos instrumentos. Esta segunda alternativa es menos conservadora y, en caso de ser utilizada, deberá revelarse en nota a los estados financieros los totales de sobrevalorización y de subvalorización en relación a los valores de mercado.
12. Las cuotas de fondos mutuos de rescate directo y liquidezinmediata se deben valorizar al valor de la cuota vigente al cierre de cada período.
Valorización de instrumentos financieros con valor preestablecido
13. Los instrumentos financieros con valor preestablecido deberán valorizarse al costo actualizado más interés real devengado.
14. Se entiende por interés real aquella tasa compuesta que iguala el costo original de inversión con el flujo total...