Bursatil

de La regulación bursátil
Objetivos de la regulación del mercado de valores
• Protección a los inversionistas.
• El asegurar que los mercados sean justos, eficientes y transparentes.
• Lareducción del riesgo sistémico.

Principios de la regulación del mercado de valores
Los treinta principios deben ser implementados de manera práctica bajo un marco legal acorde para alcanzar losobjetivos de la regulación antes mencionados. Los principios están agrupados en ocho categorías.
Referentes al regulador :
• Las responsabilidades del regulador deben ser claras y objetivamenteestipuladas.
• El regulador debe contar con autonomía operativa y debe ser independiente y responsable en el ejercicio de sus funciones y poderes.
• El regulador debe contar con poderes adecuados,recursos apropiados y la capacidad de desempeñar sus funciones y ejercitar sus poderes.
• El regulador debe adoptar procesos regulatorios, claros y consistentes.
• Los funcionarios de la entidadreguladora deben observar los más altos estándares profesionales incluyendo aquellos sobre confidencialidad. Autoregulación:
• El régimen regulatorio debe hacer el uso más apropiado de las organizacionesde autorregulación que ejercen ciertas responsabilidades directas en sus respectivas áreas, de acuerdo al tamaño y complejidad de sus mercados.
• Los Organismos de Autoregulación deben estar sujetosa la tutela del regulador y deben observar los estándares de equidad y confidencialidad al ejercer los poderes y responsabilidades delegadas a ellos.
Para el cumplimiento de la regulación devalores:
• El regulador debe contar con poderes absolutos de inspección, investigación y fiscalización.
• El regulador debe contar con poderes absolutos para hacer cumplir las normas.
• El sistemaregulatorio debe asegurar el uso efectivo y confiable de la inspección, investigación, fiscalización y poderes coercitivos, así como la implementación de un programa efectivo de cumplimiento.

Para...